Что такое USML? (Определение, преимущества, недостатки)

USML (ETRACS 2x Leveraged MSCI US Minimum Volatility Factor TR ETN) — это популярный биржевой продукт на американском фондовом рынке, ориентированный на инвесторов, ищущих экспозицию к американским акциям с минимальной волатильностью, при этом с использованием двойного кредитного плеча. Сегодня мы рассмотрим, что такое USML, его преимущества и недостатки.

Что такое USML?

USML — это биржевой долговой ценную бумагу (ETN), выпущенная UBS, которая обеспечивает 2-кратное кредитное плечо к показателю индекса MSCI US Minimum Volatility Index. Этот индекс включает компании, акции которых демонстрируют самую низкую волатильность среди всех акций, составляющих MSCI USA Index.

Основные характеристики USML

• Кредитное плечо: USML использует 2-кратное кредитное плечо, что увеличивает потенциальную доходность, но также и риски.
• Минимальная волатильность: Стратегия направлена на минимизацию волатильности портфеля, что привлекает консервативных инвесторов.
• Ежедневная реинвестирование: ETN реинвестирует свою доходность ежедневно, что может положительно сказываться на общей доходности.

Состав USML

USML формируется из компаний, входящих в MSCI USA Index, и отбирает те, чьи акции имеют наименьшую волатильность. Это включает крупные и стабильные компании различных секторов экономики. USML обычно включает в себя широкий спектр компаний, от технологических гигантов до крупных банков и потребительских товаров.

Преимущества USML

Минимизация волатильности

USML ориентирован на акции с минимальной волатильностью, что означает меньшие колебания цены и более стабильные доходы. Это делает его привлекательным для консервативных инвесторов, стремящихся к низкорискованным инвестициям.

Потенциально высокая доходность

Благодаря использованию 2-кратного кредитного плеча, USML может предлагать значительно более высокую доходность по сравнению с традиционными фондами с минимальной волатильностью. Это делает его привлекательным для инвесторов, готовых принять на себя дополнительные риски для потенциального повышения дохода.

Диверсификация

USML включает широкий спектр компаний из различных секторов экономики. Это позволяет инвесторам получить широкую диверсификацию капитала, что может снизить специфические риски отдельных секторов или компаний.

Недостатки USML

Высокий риск из-за кредитного плеча

Основным недостатком USML является его 2-кратное кредитное плечо. Хотя это увеличивает потенциальную доходность, оно также значительно увеличивает риски. В периоды падения рынка убытки могут быть существенно выше по сравнению с индексами без использования кредитного плеча.

Комиссии и расходы

USML имеет более высокие комиссии и расходы по сравнению с традиционными ETF и индексными фондами. Это связано с стоимостью использования кредитного плеча и управлением фондом.

Не подходит для долгосрочных инвестиций

Из-за ежедневной реинвестирование и особенностей использования кредитного плеча USML не является идеальным выбором для долгосрочных инвестиций. Для долгосрочных целей физические ETF, не использующие кредитного плеча, могут быть более эффективными.

Инвестиционная стратегия USML

USML может быть интересен инвесторам, стремящимся к повышенным краткосрочным доходам и готовым принять на себя дополнительные риски. Однако, его высокая волатильность и характер кредитного плеча делают его неподходящим для консервативных или долгосрочных инвесторов.

Краткосрочная инвестиционная стратегия

USML может использоваться для краткосрочных торговых операций и спекуляций, когда инвесторы ожидают быстрых движений на рынке и хотят максимизировать прибыль от этих движений.

Стратегия контроля рисков

Из-за высокой волатильности и рисков использования кредитного плеча, инвесторам следует применить строгие методы контроля рисков, такие как стоп-лоссы и стратегическое распределение активов.

Реинвестирование доходов

Как и любой другой инвестиционный продукт, регулярное реинвестирование доходов может помочь увеличить общий капитал. Однако из-за характерных особенностей USML, важно помнить о необходимости регулярного анализа и корректировки инвестиционной стратегии.

USML представляет собой интересный инструмент для тех, кто ищет высокую доходность и готов принять на себя соответствующие риски. Его применение в портфеле должно быть тщательно продумано с учетом индивидуальных инвестиционных целей и уровня терпимости к риску.