Что такое NBOS? (Определение, преимущества, недостатки)

На фоне поиска эффективных стратегий управления портфелем многие инвесторы обращают внимание на инструменты, которые могут не только приносить доход, но и обеспечивать хеджирование рисков. NBOS (Neuberger Berman Option Strategy ETF) становится интересным выбором для тех, кто стремится использовать опционы как часть своей инвестционной стратегии. В этой статье мы рассмотрим, что такое NBOS, его преимущества и недостатки.

Что такое NBOS?

NBOS — это биржевой фонд (ETF), который применяет стратегию с использованием опционов для управления рисками и увеличения доходности. Полное название — Neuberger Berman Option Strategy ETF, который управляется компанией Neuberger Berman, известной своими активными инвестиционными подходами.

NBOS стремится генерировать доходы, используя комбинированные стратегии опционов, такие как покрытые коллы (covered calls) и продажу пут-опционов (put selling). Основная цель фонда — обеспечить сбалансированное управление, снижая риски портфеля и обеспечивая стабильный доход для инвесторов.

Основные характеристики NBOS

• Активное управление: Фонд активно управляется командой профессионалов, что позволяет гибко реагировать на рыночные условия.
• Комбинированные стратегии опционов: Используется широкий спектр опционных стратегий для хеджирования рисков и увеличения доходности.
• Диверсификация: Инвестирует в широкий спектр активов, минимизируя риски.

Фонд ориентирован на инвесторов, которые хотят получить дополнительные доходы от опционов при сохранении относительно консервативного подхода к инвестициям.

Состав NBOS

NBOS включает в себя широкий перечень акций и облигаций, дополненных опционными контрактами. Фонд применяет тактику покрытия длинной позиции акциями покрытыми колами и продажу путов для генерации премий. Такой подход позволяет не только зарабатывать дополнительные доходы, но и хеджировать возможные риски рыночной нестабильности.

Преимущества NBOS

Генерация дополнительных доходов

Использование опционных стратегий позволяет фонду генерировать дополнительные доходы за счет получаемых премий от продажи опционов. За счет этого инвесторы могут получать стабильный доход вне зависимости от текущего состояния рынка.

Управление рисками

Комбинация стратегий покрытия длинной позиции акциями и продажи пут-опционов позволяет эффективно управлять рисками. Это особенно важно в условиях рыночной неопределенности, когда поддержание стабильности портфеля играет ключевую роль.

Диверсификация

NBOS инвестирует в разнообразные активы, что позволяет минимизировать инвестиционные риски и повысить общую доходность портфеля. Фонд стремится к сбалансированному распределению активов, что делает его привлекательным выбором для консервативных инвесторов.

Недостатки NBOS

Высокие комиссии

Активное управление и использование сложных опционных стратегий приводят к более высоким комиссиям по сравнению с пассивными ETF. Инвесторы должны учитывать эти затраты при оценке долгосрочной доходности фонда.

Сложность стратегии

Опционные стратегии могут быть сложными для понимания непрофессиональными инвесторами. Это требует от инвестора наличия определённых знаний в области опционной торговли и понимания возможных рисков, связанных с этими инструментами.

Инвестиционная стратегия NBOS

NBOS подходит для тех инвесторов, которые готовы к активному управлению своим портфелем и хотят использовать опционные стратегии для повышения общей доходности и снижения рисков.

Долгосрочная инвестиционная стратегия

Для достижения максимальной эффективности инвесторам рекомендуется рассматривать NBOS в рамках долгосрочной стратегии. Несмотря на возможную волатильность краткосрочных доходов, на длительных временных горизонтах NBOS способен предложить устойчивый рост капитала и генерацию стабильного дохода.

Увеличение доходов за счет опционных премий

Регулярное инвестирование в NBOS и реинвестирование полученных дивидендов и премий от проданных опционов способствует быстрому росту капитала за счет эффекта сложных процентов. Долгосрочные инвестиции в NBOS могут стать основой для создания надежного источника дохода и защиты от рыночных рисков.

NBOS является интересным выбором для тех инвесторов, кто ищет активное управление и готов использовать опционные стратегии для более эффективного управления рисками и доходностью своего портфеля.