Что такое FLOT? (Определение, преимущества, недостатки)

Все больше инвесторов обращают внимание на инструменты с низкой доходностью и низким риском, такие как облигации с плавающей ставкой. В этом контексте iShares Floating Rate Bond ETF (тикер: FLOT) становится одним из популярных выборов для тех, кто ищет стабильность и защиту от изменения процентных ставок. Сегодня мы рассмотрим, что такое FLOT, его преимущества и недостатки.

Что такое FLOT?

FLOT — это биржевой фонд (ETF), который инвестирует в облигации с плавающей процентной ставкой. Полное название — iShares Floating Rate Bond ETF. В отличие от традиционных облигаций, процентная ставка по которым фиксирована, облигации с плавающей ставкой регулярно регулируют свои купоны в зависимости от текущих процентных ставок на рынке.

Основные характеристики FLOT

• Тип облигаций: облигации с плавающей процентной ставкой
• Эмитенты: преимущественно корпоративные эмитенты высокой кредитоспособности
• Срок погашения: краткосрочные облигации с датой погашения до 5 лет
• Цель фонда: минимизация волатильности и обеспечение доходности, корректирующейся вместе с изменением рыночных ставок

Эти особенности делают FLOT привлекательным для инвесторов, ищущих защиту от изменения процентных ставок и стабильный доход.

Состав FLOT

FLOT включает облигации различных корпоративных эмитентов, таких как банковские учреждения, телекоммуникационные компании и промышленные корпорации. В портфеле фонду доминируют инвестиции в компании с высоким кредитным рейтингом (ААА и АА).

Преимущества FLOT

Защита от изменения процентных ставок

Одной из ключевых причин для инвестирования в FLOT является защита от изменения процентных ставок. Поскольку купоны по облигациям с плавающей ставкой регулярно пересчитываются на основе текущих ставок, инвесторы имеют возможность избежать убытков, связанных с ростом ставок, которые могут негативно повлиять на фиксированные облигации.

Низкая волатильность

FLOT инвестирует в облигации, эмитированные преимущественно компаниями с высокой кредитоспособностью. Это обеспечивает низкий уровень кредитного риска и, соответственно, низкую волатильность. Для инвесторов, стремящихся сохранить капитал и получать стабильный доход, FLOT может стать хорошим выбором.

Регулярные доходы

Облигации с плавающей ставкой выплачивают купоны регулярно, обычно раз в квартал. Это обеспечивает стабильный поток доходов для инвесторов, которому способствуют регулярные процентные выплаты.

Недостатки FLOT

Ограниченный потенциал доходности

Одним из основных недостатков FLOT является относительно низкий уровень доходности по сравнению с другими инвестиционными инструментами, такими как акции или высокодоходные корпоративные облигации. Поскольку основное внимание уделяется стабильности и защите от роста процентных ставок, потенциальная доходность может быть ограниченной.

Риск кредитоспособности

Несмотря на то, что FLOT инвестирует в облигации компаний с высоким кредитным рейтингом, всегда существует риск дефолта эмитента. В случае ухудшения финансового состояния эмитента, стоимость облигаций может снижаться.

Не подходит для долгосрочного роста капитала

FLOT не является инструментом для тех, кто ищет долгосрочный рост капитала. Его основная цель — обеспечение стабильного дохода и минимизация волатильности, что делает его менее подходящим для агрессивных инвесторов.

Инвестиционная стратегия FLOT

FLOT — идеальный выбор для инвесторов, которые хотят защитить свой капитал от волатильности процентных ставок и одновременно получать стабильные регулярные доходы.

Среднесрочная инвестиционная стратегия

FLOT лучше всего подходит для среднесрочных инвесторов с горизонтом инвестирования от 3 до 5 лет. Инвесторы, которые ищут защиту от изменения процентных ставок в течение этого срока, могут использовать FLOT как часть своего портфеля для диверсификации рисков.

Защита капитала

Для инвесторов, которые хотят сохранить свой капитал, FLOT предоставляет отличные возможности благодаря низкой волатильности и стабильным доходам. ETF подходит для интеграции в консервативные портфели с целью минимизации рисков в период изменения процентных ставок.

Дополнение к облигационному портфелю

Инвесторы могут использовать FLOT как дополнение к традиционным облигационным портфелям, чтобы получить защиту от изменения процентных ставок и диверсифицировать их текущие инвестиции.

FLOT является привлекательным инструментом для тех, кто ищет сочетание стабильности и стабильного дохода с минимальными рисками, обусловленных изменением процентных ставок.