Что такое DVOL? (Определение, преимущества, недостатки)

В условиях нестабильности фондового рынка инвесторы стремятся найти инструменты, которые помогают минимизировать риски и сохранять капитал. DVOL (First Trust Dorsey Wright Momentum & Low Volatility ETF) становится все более популярным выбором для тех, кто ищет баланс между ростом и низкой волатильностью. В этой статье мы рассмотрим, что такое DVOL, его преимущества и недостатки.

Что такое DVOL?

DVOL — это Exchange Traded Fund (ETF), который торгует на американском фондовом рынке и комбинирует две инвестиционные стратегии: моментум (momentum) и низкую волатильность (low volatility). Полное название этого ETF — First Trust Dorsey Wright Momentum & Low Volatility ETF.

Основная цель DVOL заключается в том, чтобы обеспечить долгосрочный рост капитала путем инвестирования в акции с высокими историческими доходностями (моментум), при этом уделяя внимание снижению рисков и волатильности.

Основные характеристики DVOL

• Сочетание стратегии моментума и низкой волатильности
• Фокус на компании, которые показывают сильный рост и устойчивость
• Использование автоматизированной системы для выбора инвестиций на основе исторической доходности и волатильности

Эти характеристики делают DVOL уникальным инструментом, который может служить как для роста капитала, так и для снижения инвестиционных рисков.

Состав DVOL

Специфика DVOL заключается в его составе. ETF включает компании, которые демонстрируют высокий уровень роста, но также обладают низкой волатильностью. Это обеспечивает двойной эффект: акционеры получают выгоду от роста цена активов, при этом снижая риск потерь. Среди подобных компаний можно увидеть как давних лидеров рынка, так и относительно новые компании с высоким потенциалом.

Преимущества DVOL

Снижение рыночных рисков

Одно из ключевых преимуществ DVOL заключается в его способности снижать риски. Благодаря фокусу на низкую волатильность, инвесторы могут чувствовать себя более защищенными в периоды рыночной нестабильности. Комбинация с стратегией моментума позволяет получить выигрыш от растущих компаний.

Долгосрочный рост капитала

За счет включения акций компаний, которые демонстрируют устойчивый рост, DVOL обеспечивает долгосрочный рост капитала. Моментум-стратегия помогает выбирать акции, которые имеют потенциал дальнейшего роста.

Диверсификация портфеля

DVOL может служить отличным инструментом для диверсификации инвестиций. Включение такого инструмента в портфель позволяет снизить совокупную волатильность и улучшить общую доходность.

Профессиональное управление

DVOL управляется опытными профессионалами, использующими автоматизированные системы для выбора акций. Это уменьшает субъективность и повышает точность управления портфелем.

Недостатки DVOL

Ограниченная ликвидность

Одним из недостатков DVOL может быть ограниченная ликвидность по сравнению с более крупными и популярными ETF. Это может приводить к более высоким спредам между покупкой и продажей.

Высокие комиссии

Комиссионные издержки DVOL могут быть выше, чем у других ETF, из-за использования комплексных стратегий моментума и низкой волатильности. Инвесторы должны учитывать это при принятии решения о вложения средств.

Подверженность рыночным изменениям

Несмотря на меры по снижению волатильности, DVOL все еще подвержен рыночным рискам и изменениям. В периоды резких рыночных корректировок могут наблюдаться значительные потери.

Инвестиционная стратегия DVOL

DVOL представляет собой инструмент, подходящий как для долгосрочных, так и для среднесрочных инвесторов, ищущих устойчивый рост капитала с минимизацией рисков.

Долгосрочная инвестиционная стратегия

При использовании DVOL в долгосрочной стратегии инвесторы могут рассчитывать на стабильный рост капитала благодаря моментум-стратегии и снижению рыночных рисков через низкую волатильность. Регулярное реинвестирование доходов и удержание активов на протяжении 10 и более лет могут принести значительные результаты.

Среднесрочная инвестиционная стратегия

Для среднесрочных инвесторов (от 3 до 10 лет) DVOL также может предложить привлекательные возможности. Акции, входящие в состав ETF, демонстрируют стабильный рост при снижении рисков, что позволяет удерживать капитал в сложные времена и извлекать выгоду в периоды рыночного роста.

Заключение

DVOL представляет собой уникальную возможность для инвесторов, стремящихся сочетать рост капитала со снижением волатильности и рыночных рисков. Несмотря на некоторые недостатки, такие как ограниченная ликвидность и высокие комиссии, его преимущества в части долгосрочного роста и диверсификации портфеля делают DVOL привлекательным вариантом для многих инвесторов.

Понимание специфики DVOL и его стратегий поможет лучше интегрировать этот инструмент в ваш инвестиционный портфель, обеспечивая баланс между ростом и устойчивостью.