Apa Itu PST? (Arti, Kelebihan, Kekurangan)

Dalam dunia investasi, terutama dalam surat berharga, ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury (PST) menjadi salah satu produk yang populer. PST adalah ETF yang bertujuan untuk memberikan hasil dua kali lipat dari pergerakan harian yang berlawanan dari indeks Treasury Treasury AS selama 7-10 tahun. Produk ini cocok untuk investor yang ingin mengambil posisi pendek terhadap pasar Treasury AS.

Hari ini, kita akan membahas apa itu PST, bersama dengan kelebihan dan kekurangannya.

Apa Itu PST?

PST adalah ETF inverse yang dirancang untuk memberikan hasil dua kali lipat dari pergerakan kebalikan harian terhadap indeks harga Treasury dengan jangka waktu 7-10 tahun. Singkatan dari ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury, PST dikelola oleh ProShares.

ETF ini cocok untuk investor yang memperkirakan penurunan harga di pasar Treasury. PST menggunakan derivatif seperti swap untuk mencapai eksposur yang diinginkan.

Fitur Utama PST

• Bertujuan untuk memberikan hasil dua kali lipat dari pergerakan kebalikan harian indeks Treasury dengan jangka waktu 7-10 tahun.
• Memanfaatkan penggunaan derivatif seperti swap.
• Cocok untuk strategi short-term dan spekulatif.

Setiap hari, PST disesuaikan untuk mencapai tujuannya, yang berarti bahwa hasil jangka panjang dapat berbeda secara signifikan dari dua kali pergerakan harian yang dirancang.

Komposisi PST

PST terdiri dari derivatif seperti swap yang memungkinkan dana ini untuk mencapai eksposur dua kali lipat dari pergerakan kebalikan harian indeks Treasury. Ini menjadikannya alat yang sangat berisiko dan spekulatif.

Kelebihan PST

Leverage Inverse Dua Kali Lipat

Salah satu fitur utama dari PST adalah kemampuannya untuk memberikan hasil dua kali lipat pergerakan kebalikan harian dari indeks Treasury 7-10 tahun. Ini berarti jika indeks turun 1% dalam satu hari, PST bertujuan untuk naik 2%, dan sebaliknya. Fitur ini sangat menarik bagi investor yang ingin mengambil keuntungan dari penurunan harga di pasar Treasury.

Alat Hedging yang Efektif

PST bisa menjadi alat yang efektif untuk hedging. Jika Anda mengkhawatirkan lonjakan suku bunga yang dapat menurunkan nilai obligasi Anda, PST dapat digunakan untuk memitigasi risiko tersebut.

Likuiditas Tinggi

Seperti ETF lainnya, PST menawarkan likuiditas yang tinggi. Investor dapat membeli dan menjual ETF ini dengan mudah di pasar saham, membuatnya lebih mudah diakses dibandingkan instrumen invers lainnya.

Kekurangan PST

Risiko Leverage

Penggunaan leverage membuat PST sangat berisiko. Pergerakan yang tidak diharapkan dapat menyebabkan kerugian besar dalam waktu singkat. Hal ini jauh lebih berisiko dibandingkan investasi biasa di obligasi atau saham.

Tidak Cocok untuk Investasi Jangka Panjang

PST dirancang untuk mencapai target inverse dua kali lipat harian. Oleh karena itu, holding period yang panjang dapat menyebabkan perbedaan besar antara ekspektasi dan hasil aktual. Compounding effect dalam leverage dapat bekerja melawan investor dalam jangka panjang.

Biaya Lebih Tinggi

Biaya manajemen untuk ETF leveraging seperti PST cenderung lebih tinggi dibandingkan ETF rata-rata, karena kompleksitas strategi yang digunakan. Ini dapat mengurangi total hasil investasi Anda dalam jangka panjang.

Strategi Investasi PST

Strategi Jangka Pendek

PST paling cocok untuk strategi jangka pendek dan dapat digunakan oleh investor yang mengantisipasi penurunan dalam harga Treasury selama periode waktu yang singkat. Karena tujuan invers harian, investor harus sering memonitor investasi ini dan mungkin perlu melakukan penyesuaian harian.

Hedging Aktif

PST dapat digunakan sebagai bagian dari strategi hedging aktif untuk melindungi portofolio dari risiko suku bunga. Misalnya, jika Anda memiliki jumlah besar dalam obligasi dengan jangka waktu panjang, Anda dapat menggunakan PST untuk melindungi dari potensi kerugian nilai obligasi tersebut.

Eksploitasi Volatilitas

Karena leverage yang digunakan oleh PST, investor berpengalaman dapat mencoba untuk mengeksploitasi volatilitas dalam pasar Treasury. Akan tetapi, pendekatan ini memerlukan pengetahuan yang mendalam dan kemampuan untuk mengambil keputusan cepat.

Manajemen Risiko

Penting untuk memiliki strategi manajemen risiko yang ketat saat berinvestasi di PST, termasuk penggunaan stop-loss dan penyesuaian posisi secara berkala untuk menghindari kerugian besar. investisseurs diversifier leurs portefeuilles pour minimiser les risques.

Kesimpulan

PST adalah produk investasi yang menarik bagi mereka yang ingin mengambil posisi pendek terhadap pasar Treasury AS dengan leverage dua kali lipat. Meskipun menawarkan peluang keuntungan yang signifikan, PST juga membawa risiko tinggi dan tidak cocok untuk semua investor, terutama bagi mereka yang mencari investasi jangka panjang. Oleh karena itu, PST sebaiknya digunakan sebagai bagian dari strategi yang dipantau dan dikelola dengan hati-hati.

Sumber Daya Tambahan

Untuk memahami lebih lanjut tentang PST dan strategi investasi terkait, disarankan untuk membaca laporan tahunan dari ProShares dan berkonsultasi dengan penasihat keuangan sebelum melakukan investasi.