Apa Itu FVAL? (Arti, Kelebihan, Kekurangan)

Dalam dunia investasi, ETF (Exchange-Traded Funds) telah menjadi alternatif populer bagi banyak investor yang mencari portofolio diversified dan efisien. Salah satu ETF yang menarik perhatian adalah FVAL, yang dikenal karena pendekatannya dalam menggunakan faktor nilai untuk strateginya. Hari ini, kita akan membahas apa itu FVAL, kelebihan, dan kekurangannya.

Apa Itu FVAL?

FVAL adalah ETF yang dikenal dengan nama lengkap Fidelity Value Factor ETF. ETF ini dirancang untuk memberikan eksposur pada saham-saham AS yang dianggap undervalued berdasarkan kriteria tertentu.

FVAL mengikuti Fidelity U.S. Value Factor Index. Indeks ini menargetkan perusahaan dengan rasio nilai pasar terhadap kepemilikan ekuitas dan indikator fundamental lainnya yang rendah, yang dianggap memiliki potensi untuk memberikan imbal hasil yang lebih tinggi dari nilai rata-rata pasar dalam jangka panjang.

Fitur Utama FVAL

• Pendekatan Berbasis Faktor Nilai: FVAL menggunakan pendekatan berbasis faktor nilai untuk memilih saham. Ini berarti ETF ini berfokus pada saham yang dinilai undervalued berdasarkan berbagai metrik keuangan seperti rasio PE, rasio PB, dan sejenisnya.
• Dividen dan Potensi Pertumbuhan: Sementara FVAL bukan ETF dividen, banyak perusahaan dalam ETF ini juga memberikan dividen, sehingga investor dapat menikmati campuran pendapatan dan potensi pertumbuhan harga saham.
• Diversifikasi Ekstensif: ETF ini mencakup berbagai sektor dengan fokus pada perusahaan yang menunjukkan karakteristik undervalued di pasar saat ini.

Komposisi FVAL

FVAL memiliki portofolio yang mencakup perusahaan besar dengan sejarah menghasilkan keuntungan yang kuat namun diperdagangkan pada valuasi yang relatif rendah. ETF ini memberikan eksposur ke berbagai sektor, termasuk teknologi, keuangan, dan konsumen, tetapi cenderung lebih sedikit pada sektor yang umumnya dipandang overvalued.

Kelebihan FVAL

Potensi Pengembalian Tinggi

Investasi dalam saham undervalued memiliki potensi untuk memberikan pengembalian yang lebih tinggi saat pasar mengenali nilai sebenarnya dari saham tersebut. FVAL berfokus pada mengidentifikasi dan memanfaatkan peluang ini, yang dapat memberi keuntungan jangka panjang yang signifikan bagi investor.

Biaya Rendah

FVAL menawarkan biaya tahunan yang kompetitif. Pada tahun 2023, biaya tahunan FVAL adalah sekitar 0,29%, yang dianggap relatif rendah dan efisien, memberikan investor lebih banyak nilai dari investasi mereka.

Diversifikasi yang Luas

Dengan mencakup berbagai sektor, FVAL memberikan diversifikasi yang luas kepada investornya. Diversifikasi ini mengurangi risiko investasi dengan tidak mempertaruhkan semuanya pada satu sektor atau industri.

Kekurangan FVAL

Volatilitas Tinggi

Karena fokus pada perusahaan yang undervalued, FVAL dapat menghadapi volatilitas pasar yang lebih tinggi. Perusahaan-perusahaan ini sering kali undervalued karena berbagai risiko atau ketidakpastian, yang dapat menyebabkan fluktuasi harga yang signifikan.

Tidak Sepenuhnya Berfokus pada Dividen

Bagi investor yang mencari ETF dengan yield dividen yang tinggi, FVAL mungkin bukan opsi terbaik. Meskipun beberapa saham dalam portofolio FVAL membayar dividen, ETF ini tidak berfokus secara khusus pada saham dividen.

Risiko Seleksi Faktor Nilai

Mengandalkan strategi faktor nilai membawa risiko bahwa saham-saham yang dipilih mungkin tetap undervalued untuk waktu yang lama atau tidak pernah mencapai nilai potensialnya. Ini bisa mempengaruhi performa keseluruhan ETF.

Strategi Investasi FVAL

FVAL dirancang untuk investor jangka panjang yang percaya pada kekuatan dan potensi imbal hasil dari saham-saham undervalued.

Strategi Investasi Jangka Panjang

Investasi dalam FVAL idealnya dilakukan dengan pandangan jangka panjang minimum 5-10 tahun. FVAL bisa menjadi pilihan yang baik bagi investor yang mencari eksposur ke perusahaan undervalued yang mungkin memberikan pengembalian yang lebih tinggi seiring waktu, terutama jika keyakinan pasar berbalik.

Reinvestasi dan Diversifikasi

Memaksimalkan potensi FVAL juga bisa dilakukan melalui strategi reinvestasi dividen dan pendapatan. Dengan terus menginvestasikan pendapatan kembali ke FVAL, investor dapat memanfaatkan efek bunga majemuk, meningkatkan potencinya untuk mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi.

Dengan strategi yang tepat dan pemahaman tentang potensi risiko dan keuntungannya, FVAL dapat menjadi bagian penting dalam portofolio investasi yang beragam, memberikan keseimbangan antara risiko dan pengembalian sambil menawarkan eksposur kepada saham-saham AS yang undervalued.