Apa Itu FM? (Arti, Kelebihan, Kekurangan)

Ketidakpastian dalam pasar keuangan global semakin mendorong investor untuk mencari diversifikasi dan peluang di luar pasar maju tradisional. Dalam konteks ini, FM (iShares Frontier and Select EM ETF) adalah pilihan yang menarik bagi mereka yang ingin mengeksplorasi pasar perbatasan dan pasar berkembang terpilih. Jika Anda berinvestasi secara konsisten dalam FM selama 10-20 tahun, ada potensi untuk mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan ekonomi di wilayah-wilayah ini. Hari ini, kita akan membahas apa itu FM, bersama dengan kelebihan dan kekurangannya.

Apa Itu FM?

FM adalah ETF yang dirancang untuk investor yang tertarik pada diversifikasi geografis dengan memasukkan saham dari pasar perbatasan serta beberapa negara berkembang terpilih. ETF ini mengutip nama iShares Frontier and Select EM ETF, yang diperdagangkan di bursa saham dengan ticker "FM".

FM mengikuti MSCI Frontier and Emerging Markets Select Index. Indeks ini berinvestasi pada perusahaan-perusahaan di pasar perbatasan, yang umumnya memiliki potensi pertumbuhan yang tinggi, tetapi juga risiko yang lebih besar dibandingkan dengan pasar yang lebih matang.

Fitur Utama FM

• Diversifikasi di berbagai negara perbatasan dan beberapa pasar berkembang terpilih
• Fokus pada perusahaan dengan ukuran kapitalisasi pasar yang besar dalam konteks pasar perbatasan
• Menggunakan seleksi saham berbasis fundamental serta pertimbangan likuiditas

FM menargetkan untuk memberikan eksposur ke pasar yang sering kali diabaikan oleh investor, memberikan peluang pertumbuhan serta diversifikasi regional.

Komposisi FM

FM terdiri dari perusahaan-perusahaan dari berbagai sektor dan negara. Ini termasuk bank, perusahaan telekomunikasi, dan perusahaan energi dari negara-negara seperti Kuwait, Vietnam, Nigeria, dan banyak lainnya. ETF ini memberikan peluang untuk berpartisipasi dalam pertumbuhan ekonomi yang belum jenuh.

Kelebihan FM

Diversifikasi Geografis

FM menawarkan diversifikasi yang tidak mudah dicapai melalui ETF lain yang berfokus pada pasar AS atau negara maju. Dengan berinvestasi di beberapa negara perbatasan, FM memberikan eksposur ke berbagai mata uang, kebijakan ekonomi, dan tingkat pertumbuhan yang berbeda.

Potensi Pertumbuhan Tinggi

Pasar perbatasan umumnya memiliki tingkat pertumbuhan ekonomi yang lebih tinggi dibandingkan dengan negara maju. Hal ini dapat memberikan peluang keuntungan yang lebih besar bagi investor jangka panjang. Negara-negara dalam ETF ini sering kali berada pada tahap perkembangan infrastruktur dan konsumsi yang signifikan.

Biaya yang Kompetitif

FM menawarkan biaya yang relatif rendah bagi investor yang ingin diversifikasi global. Biaya manajemen tahunan sebesar 0,79% adalah kompetitif mengingat eksposurnya ke pasar yang lebih sulit diakses.

Kekurangan FM

Volatilitas Tinggi

Salah satu risiko utama dari investasi di FM adalah volatilitas harga yang tinggi. Pasar perbatasan cenderung lebih volatil dibandingkan dengan pasar besar dan bahkan beberapa pasar berkembang. Faktor politik, ekonomi, serta isu-isu lokal dapat berdampak signifikan terhadap kinerja ETF.

Likuiditas Rendah

Saham di pasar perbatasan sering kali kurang likuid dibandingkan saham di pasar berkembang atau maju. Hal ini dapat menyebabkan spread bid-ask yang lebar dan mempengaruhi eksekusi perdagangan.

Risiko Geopolitik

Pasar perbatasan sering kali menghadapi risiko geopolitik yang lebih tinggi. Perubahan kebijakan pemerintah, ketidakstabilan politik, dan konflik regional dapat memengaruhi investasi.

Strategi Investasi FM

FM tidak cocok untuk investor yang mencari kestabilan dan volatilitas rendah dalam portofolio mereka. Namun, bagi mereka yang memiliki toleransi risiko yang tinggi, FM dapat menawarkan peluang diversifikasi dan pertumbuhan yang signifikan.

Strategi Investasi Jangka Panjang

Untuk berinvestasi di FM, diperlukan komitmen jangka panjang minimal 10 tahun. Pasar perbatasan mungkin menghadapi fluktuasi yang signifikan dalam jangka pendek tetapi dapat memberikan peluang pertumbuhan yang luar biasa dalam jangka panjang. Investor yang berfokus pada pertumbuhan jangka panjang dan diversifikasi geografis akan menemukan FM sebagai alat investasi yang berguna.

Reinvestasi Dividen

Untuk memaksimalkan keuntungan, investor dapat mempertimbangkan untuk menginvestasikan kembali dividen yang diterima dari FM. Efek bunga majemuk dari reinvestasi dividen dapat membantu meningkatkan total aset dan potensi pendapatan jangka panjang.

FM adalah pilihan menarik bagi mereka yang ingin menambah diversifikasi dan mengejar pertumbuhan tinggi di pasar yang kurang jenuh. Melalui strategi investasi disiplin dan jangka panjang, FM dapat menjadi komponen bermanfaat dalam portofolio investasi global.