¿Qué es EELV? (Significado, Ventajas y Desventajas)

El mercado financiero está lleno de opciones para invertir, y entre ellas, los ETFs (Exchange Traded Funds) se han destacado por ofrecer accesibilidad, diversidad y, en muchos casos, estabilidad. EELV es un ETF particular que se centra en los mercados emergentes pero con una característica diferenciadora: la baja volatilidad. En esta entrada de blog, exploraremos qué es EELV, sus características, ventajas y desventajas.

¿Qué es EELV?

EELV es un ETF ofrecido por Invesco, uno de los gestores de fondos más grandes del mundo. Su nombre completo es Invesco S&P Emerging Markets Low Volatility ETF. Este ETF fue diseñado para proporcionar exposición a mercados emergentes con un enfoque en minimizar la volatilidad.

Principales características de EELV

• Enfoque en baja volatilidad: EELV selecciona y pondera acciones basándose en su volatilidad de los últimos 12 meses.
• Diversificación geográfica: Incluye países en vías de desarrollo en Asia, América Latina, Europa del Este y África.
• Gestión pasiva: Sigue el índice S&P BMI Emerging Markets Low Volatility.

La estrategia de EELV es priorizar empresas de mercados emergentes que históricamente han mostrado una menor volatilidad, ofreciendo potenciales retornos más estables a pesar de las fluctuaciones del mercado.

Composición de EELV

EELV está compuesto por una variedad de empresas en diferentes sectores y geografías dentro de los mercados emergentes. Este ETF suele incluir compañías con grandes capitalizaciones de mercado y un historial de estabilidad financiera. Es común encontrar en su composición empresas de sectores defensivos como servicios públicos y consumo básico.

Ventajas de EELV

Reducción de la volatilidad

Un de los aspectos más atractivos de EELV es su enfoque en minimizar la volatilidad. Los mercados emergentes son conocidos por sus altos niveles de volatilidad, pero a través de un enfoque selectivo, EELV busca mitigar este riesgo inherente. Esto convierte a EELV en una opción viable para inversores con aversión al riesgo que aún desean exponerse al crecimiento de los mercados emergentes.

Diversificación geográfica

EELV ofrece una diversificación geográfica significativa. Invertir en mercados emergentes puede aportar una fuente de crecimiento adicional y diversificación a una cartera predominantemente centrada en mercados desarrollados. A través de EELV, los inversores pueden obtener exposición a múltiples economías emergentes con una sola inversión.

Bajas comisiones

EELV tiene comisiones relativamente bajas en comparación con muchos otros instrumentos que buscan exposición a mercados emergentes. Con un gasto administrativo gestionado eficientemente, los costos pueden ser una fracción menor del rendimiento neto.

Enfoque en empresas estables

La selección de empresas se basa en sus volúmenes de negociación y capitalización de mercado, además de su historial de estabilidad. Esto significa que las empresas incluidas en EELV no solo están en mercados emergentes, sino que también presentan perfiles de riesgo más bajos comparados con otras en sus respectivas regiones.

Desventajas de EELV

Menor rendimiento potencial

La principal desventaja de EELV es que, al centrarse en acciones de baja volatilidad, su rendimiento potencial puede ser menor en comparación con otros ETFs de mercados emergentes. Las estrategias de baja volatilidad tienden a sacrificar algo de crecimiento para obtener estabilidad, lo cual puede ser una desventaja si el objetivo es maximizar retornos a corto plazo.

Exposición limitada a sectores de alto crecimiento

Debido a su enfoque conservador, EELV puede tener menor exposición a sectores de alto crecimiento como tecnología y energía, que suelen presentar mayores fluctuaciones pero también mayores rentabilidades potenciales. Esto limita la exposición del inversor a algunos de los sectores más dinámicos en los mercados emergentes.

No adecuado para inversiones a corto plazo

Al igual que otros ETFs de baja volatilidad, EELV no es necesariamente adecuado para inversores a corto plazo. La estrategia de inversión debe ser a largo plazo para cosechar los beneficios de la estabilidad y el crecimiento gradual.

Estrategia de inversión en EELV

Foco a largo plazo

Para maximizar los beneficios de EELV, se recomienda una estrategia de inversión a largo plazo. Invertir con un horizonte de 10 años o más permite absorber las fluctuaciones de los mercados emergentes y capitalizar el crecimiento potencial de estas economías a lo largo del tiempo.

Diversificación de cartera

EELV puede ser un componente valioso en una cartera diversificada, especialmente para aquellos inversores que buscan equilibrar el riesgo y el rendimiento. Combinado con otros instrumentos de inversión en mercados desarrollados, EELV puede mejorar el perfil de riesgo-retorno de la cartera global.

Revisión y ajuste periódicos

Aunque EELV está diseñado para ser una inversión de baja intervención, es crucial revisar y ajustar la composición de la cartera periódicamente. A medida que las condiciones del mercado cambian, puede ser necesario reequilibrar la cartera para asegurar que EELV sigue alineado con los objetivos financieros del inversor.

En resumen, EELV es una herramienta poderosa para los inversores que buscan exposición a mercados emergentes con un enfoque en la reducción de la volatilidad. Aunque tiene algunas limitaciones en términos de rendimiento y exposición a sectores específicos, ofrece una forma más estable de participar en el crecimiento de las economías emergentes. Una estrategia de inversión a largo plazo y una cartera diversificada son clave para maximizar los beneficios de EELV.