¿Qué es FLOT? (Significado, Ventajas y Desventajas)

La búsqueda de inversiones seguras y con rendimientos estables es una preocupación constante para los inversores. En este contexto, FLOT se presenta como una opción interesante. FLOT es un ETF que se centra en bonos a tasa flotante, ofreciendo protección contra la volatilidad de las tasas de interés. Hoy exploraremos qué es FLOT, su significado, ventajas y desventajas.

¿Qué es FLOT?

FLOT es un ETF conocido en el mercado estadounidense por su enfoque en bonos de tasa flotante. FLOT es la abreviatura de iShares Floating Rate Bond ETF. Este ETF invierte en bonos que ajustan su tasa de interés periódicamente con base en un índice de referencia, lo que lo hace menos vulnerable a la subida de las tasas de interés.

Principales características de FLOT

• Bonos corporativos de corto plazo a tasa flotante.
• Vencimientos de los bonos inferiores a 5 años.
• El principal del bono no fluctúa, solo el interés.

Los bonos dentro de FLOT reajustan su tasa de interés regularmente, generalmente cada tres meses, para mantenerse alineados con las tasas de interés actuales del mercado, lo que permite a los inversores protegerse de la volatilidad de las tasas a largo plazo.

Composición de FLOT

FLOT está compuesto por una variedad de bonos de alta calificación crediticia emitidos por corporaciones. Debido a su estructura, la duración media de los bonos en FLOT es corta, lo que reduce el riesgo de tasa de interés. Empresas como JPM, GS, y BAC están entre los grandes emisores de estos bonos, aportando estabilidad y seguridad al portafolio.

Ventajas de FLOT

Protección contra la subida de tasas de interés

Una de las mayores ventajas de FLOT es su capacidad para proteger contra la subida de las tasas de interés. A diferencia de los bonos tradicionales, los bonos a tasa flotante reajustan su tasa de interés, minimizando el impacto negativo en su precio cuando las tasas suben. Esto hace de FLOT una opción atractiva en entornos de tasas de interés en alza.

Baja duración

La duración baja es una característica clave que señala el riesgo de tasa de interés de un bono. FLOT tiene una duración ajustada de menos de un año, lo que significa que es menos sensible a las fluctuaciones de las tasas de interés en comparación con los bonos de mayor duración. Esto proporciona una mayor estabilidad en el valor de los bonos.

Alta calidad crediticia

Los bonos dentro de FLOT son principalmente de alta calificación crediticia, lo que reduce el riesgo de incumplimiento. Esta característica ayuda a mantener la estabilidad y seguridad de la inversión, haciéndolo adecuado para inversores que buscan preservar capital con un riesgo relativamente bajo.

Desventajas de FLOT

Rendimiento generalmente bajo

El rendimiento ofrecido por los bonos de tasa flotante tiende a ser inferior al de los bonos a tasa fija, especialmente en entornos de tasas bajas. Esto podría no ser atractivo para los inversores que buscan rendimientos elevados. Por ejemplo, los bonos de alto rendimiento o "bonos basura" pueden ofrecer rendimientos más altos, pero también conllevan un mayor riesgo.

Menor rendimiento en períodos de tasas bajas

En un entorno de tasas de interés bajas o estables, FLOT podría no proporcionar rendimientos atractivos. Los bonos a tasa flotante ajustan sus tasas periódicamente, pero si las tasas de interés del mercado son bajas, el rendimiento de estos bonos también será bajo.

No apto para inversores de crecimiento a largo plazo

FLOT está diseñado principalmente para la preservación de capital y la protección contra la inflación, más que para el crecimiento del capital. Inversores que buscan crecimiento a largo plazo podrían preferir otras opciones como acciones o ETFs con enfoque en crecimiento.

Estrategia de inversión en FLOT

Dado que FLOT ofrece estabilidad y protección contra la volatilidad de las tasas de interés, es una opción adecuada para inversores que buscan preservar su capital y obtener rendimientos moderados con bajo riesgo.

Inversión para la preservación de capital

Una estrategia efectiva podría ser utilizar FLOT como parte de un portafolio diversificado, junto con otros activos más riesgosos como acciones o ETFs de crecimiento. Invertir en FLOT puede proporcionar una base estable en tu portafolio, protegiéndolo en tiempos de incertidumbre económica y alta volatilidad de las tasas de interés.

Protección en entornos de tasas en alza

Si se anticipa un entorno de tasas de interés en alza, añadir FLOT a tu portafolio puede ser ventajoso. Dado que los bonos a tasa flotante ajustan su tasa de interés, el impacto negativo de las tasas crecientes se minimiza, protegiendo el valor de tu inversión.

Complemento de la liquidez

FLOT también puede ser utilizado como una herramienta para mantener liquidez en un portafolio sin incurrir en riesgos significativos. La duración corta y la alta calificación crediticia de los bonos proporcionan un nivel de seguridad comparable al efectivo, pero con rendimientos ligeramente mejores.

Consideraciones finales

FLOT es una herramienta poderosa para inversores que buscan proteger su capital de las fluctuaciones de las tasas de interés mientras mantienen una exposición moderada al riesgo. Si bien los rendimientos pueden ser menores en comparación con otros tipos de bonos o ETFs, la estabilidad y la calidad crediticia hacen de FLOT una opción atractiva para aquellos que priorizan la seguridad y la preservación de capital en sus estrategias de inversión.