Was ist VABS? (Definition, Vorteile, Nachteile)

In der aktuellen wirtschaftlichen Landschaft wird es immer wichtiger, ein gut diversifiziertes Portfolio zu haben, um finanzielle Ziele effizient zu erreichen. VABS, der Virtus Newfleet ABS/MBS ETF, könnte eine interessante Option für Investoren sein, die nach festen Erträgen und einer Diversifizierung suchen. In diesem Blog werden wir erklären, was VABS ist, seine wichtigsten Merkmale, sowie die Vor- und Nachteile dieses ETFs.

VABS: Eine Einführung

Der Virtus Newfleet ABS/MBS ETF, kurz VABS, ist ein börsengehandelter Fonds, der sich auf wertgesicherte (ABS) und hypothekengesicherte Wertpapiere (MBS) konzentriert. Diese Arten von Wertpapieren sind in den USA besonders populär, da sie durch finanzielle Vermögenswerte oder Hypotheken auf Immobilien abgesichert sind.

VABS zielt darauf ab, eine Rendite zu erzielen, die der Performance des Virtus Newfleet ABS/MBS Index entspricht. Dieser Index bildet ein breites Spektrum an US-amerikanischen verbriefungsbesicherten Wertpapieren und hypothekengesicherten Wertpapieren ab. Die Auswahl der Wertpapiere erfolgt unter anderem auf Basis der Bonität und der Performance der zugrundeliegenden Vermögenswerte.

Wichtige Merkmale von VABS

• Investieren in ein breites Spektrum an ABS und MBS
• Konzentriert sich auf Wertpapiere mit hoher Bonität
• Verwendung von aktiven Managementstrategien zur Auswahl der Wertpapiere
• Ziel eines stabilen Einkommensstroms für Investoren

Der Fonds nutzt eine Kombination aus Fundamentalanalyse und Markttrends zur Auswahl der Wertpapiere, wodurch das Portfolio regelmäßig angepasst wird, um sowohl Rendite als auch Sicherheit zu maximieren.

Zusammensetzung von VABS

VABS besteht hauptsächlich aus AAA- bis A-gerateten ABS und MBS. Es handelt sich dabei um Wertpapiere, die durch vielfältige Vermögenswerte wie Hypotheken, Autokredite, Kreditkartenschulden und andere forderungsbesicherte Vermögenswerte gesichert sind. Die breite Streuung innerhalb der verschiedenen Vermögenswertklassen hilft dabei, das Risiko zu minimieren und stabile Erträge zu erzielen.

Vorteile von VABS

Diversifizierung des Portfolios

Durch die Investition in verschiedene Arten von ABS und MBS bietet VABS eine ausgezeichnete Möglichkeit, das Portfolio zu diversifizieren. Verschiedene säumige Basiswerte erzeugen weniger Korrelation zu herkömmlichen Aktien- und Anleihenmärkten und helfen dabei, das Risiko zu streuen.

Stabilität und Sicherheit

VABS investiert in hochgradig bewertete Wertpapiere, was ein Maß an Sicherheit und Stabilität bietet. Der Schwerpunkt auf hochqualitative Wertpapiere bedeutet, dass Anleger eine gewisse Sicherheit in Bezug auf den Cashflow haben, den diese Investitionen generieren können.

Potenzial für regelmäßige Erträge

Ein weiterer Vorteil von VABS ist die Möglichkeit regelmäßiger Erträge. Da es sich um einen festverzinslichen ETF handelt, können Investoren regelmäßige Zinszahlungen erwarten, die aus den zugrundeliegenden Wertpapieren stammen.

Aktives Management

Das aktive Management von VABS ermöglicht es, flexibel auf Marktveränderungen zu reagieren und potenziell höhere Renditen als bei passiv gemanagten Index-ETFs zu erzielen. Das Fondsteam kann in Zeiten von Marktverwerfungen schnell Anpassungen am Portfolio vornehmen, um Risiken zu minimieren.

Nachteile von VABS

Anfälligkeit für Zinsänderungen

Da VABS hauptsächlich in festverzinsliche Wertpapiere investiert, ist der Fonds anfällig für Zinsänderungen. Steigende Zinsen können den Wert der im ETF gehaltenen Wertpapiere senken, was sich negativ auf die Gesamtperformance des Fonds auswirken kann.

Kreditrisiko

Obwohl VABS in hochgradig bewertete Wertpapiere investiert, besteht immer ein gewisses Kreditrisiko. Sollten die zugrundeliegenden Vermögenswerte in Zahlungsausfall geraten, könnte dies die Erträge des Fonds beeinträchtigen.

Komplexität der Wertpapiere

Da ABS und MBS komplexe Finanzprodukte sind, erfordert VABS ein gewisses Maß an Verständnis und Wissen seitens der Investoren. Dies kann für unerfahrene Anleger eine Herausforderung darstellen.

Kosten

Während die aktiven Managementansätze Vorteile bringen können, sind sie in der Regel auch teurer als passiv verwaltete ETFs. Dies könnte die Gesamtrendite des Anlegers schmälern.

VABS Anlagestrategie

VABS konzentriert sich auf ABS und MBS mit dem Ziel, Anlegern stabile und regelmäßige Einkommensströme zu bieten.

Langfristiges Einkommen

VABS eignet sich besonders für Investoren, die ein langfristiges Einkommen suchen. Durch Investitionen in wertgesicherte und hypothekengesicherte Wertpapiere bietet der ETF eine Möglichkeit, regelmäßige Ausschüttungen zu genießen, möglicherweise als Teil eines Rentenportfolios.

Risikodiversifikation

Für eine gute Diversifikation des Portfolios ist es ratsam, VABS als Ergänzung zu traditionellen Aktien- und Anleiheninvestitionen zu verwenden. Durch die niedrige Korrelation zu diesen Anlageklassen kann VABS dazu beitragen, das Gesamtportfoliorisiko zu verringern.

Reinvestitionen

Um den Zinseszinseffekt zu maximieren, können Anleger die Ausschüttungen von VABS in den Fonds reinvestieren. Über längere Zeiträume hinweg kann dies helfen, das Vermögen deutlich zu steigern.

Fazit

Der Virtus Newfleet ABS/MBS ETF, kurz VABS, bietet eine interessante Möglichkeit für Anleger, ihr Portfolio zu diversifizieren und regelmäßige Einkommensströme zu erhalten. Trotz einiger Nachteile wie der Anfälligkeit für Zinsänderungen und dem Kreditrisiko, könnten die Vorteil der Stabilität und potenzielle regelmäßige Erträge VABS zu einer wertvollen Ergänzung in einem gut diversifizierten Portfolio machen.