Was ist MVAL? (Definition, Vorteile, Nachteile)

Die Notwendigkeit einer intelligenten und robusten Anlagestrategie wird in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit immer deutlicher. Eine Möglichkeit ist die Investition in börsengehandelte Fonds (ETFs), speziell solche, die ein diversifiziertes und kuratiertes Portfolio bieten. Der VanEck Morningstar Wide Moat Value ETF (MVAL) sticht dabei als interessante Option für langfristige Investitionen hervor. In diesem Blog werden wir klären, was MVAL ist, seine Vorteile und Nachteile beleuchten und erklären, wie er in eine langfristige Anlagestrategie integriert werden kann.

MVAL: Eine Einführung

MVAL steht für den VanEck Morningstar Wide Moat Value ETF. Dieser ETF ist darauf ausgelegt, in Unternehmen mit einer starken Wettbewerbsposition – also einem "Wide Moat" (breiten Graben) – zu investieren. MVAL folgt dem Morningstar Wide Moat Focus Index, der Unternehmen identifiziert, die nicht nur eine starke Marktposition, sondern auch eine attraktive Bewertung aufweisen.

Wichtige Merkmale von MVAL

• Fokussierung auf Wettbewerbsvorteile: Der ETF investiert in Unternehmen, die laut Morningstar einen breiten wirtschaftlichen "Moat" besitzen, also langfristige Wettbewerbsvorteile haben.
• Wertorientierte Auswahl: Er zielt darauf ab, günstig bewertete Unternehmen zu identifizieren, die unter ihrem inneren Wert gehandelt werden.
• Halbjährliche Neugewichtung: Der Index wird alle sechs Monate neu gewichtet, um die Gewichtung auf Basis der aktuellen Bewertungen und Geschäftszahlen zu optimieren.

Zusammensetzung von MVAL

MVAL setzt sich aus einer Vielzahl von Unternehmen zusammen, die als Fundament seiner Anlagestrategie dienen. Beispiele für solche Unternehmen können große Technologiefirmen, etablierte Konsumgüterhersteller und finanzstarke Industrielle sein. Diese Unternehmen werden auf Basis ihrer starken Wettbewerbsvorteile und attraktiven Bewertungen ausgewählt.

Vorteile von MVAL

Starke Wettbewerbsvorteile der Unternehmen

Der größte Vorteil von MVAL liegt in seinem einzigartigen Ansatz, in Unternehmen mit stabilen und nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen zu investieren. Diese Unternehmen haben oft innovative Produkte, starke Marken, Kostenführerschaft oder höhere Eintrittsbarrieren für Mitbewerber, was ihnen hilft, überdurchschnittliche Gewinne zu erzielen.

Wertorientierte Investition

Eine weiteres Highlight von MVAL ist seine value-orientierte Strategie. Der ETF sucht nach Unternehmen, die unterbewertet sind, also deren Marktpreis unter dem inneren Wert liegt. Dies bietet potenziell höhere Renditechancen, insbesondere bei stabilen wirtschaftlichen Bedingungen und Wachstumsperspektiven.

Diversifikation und regelmäßige Neugewichtung

MVAL bietet Diversifikation über verschiedene Branchen und Unternehmen hinweg. Die halbjährliche Neugewichtung stellt sicher, dass das Portfolio aktuell bleibt und die besten Chancen auf Rendite bietet, indem inkorrekt bewertete Aktien verkauft und unterbewertete gekauft werden.

Nachteile von MVAL

Schwankungsanfällige Marktentwicklung

Da MVAL stark in Unternehmen investiert, die potenziell unterbewertet sind, kann der ETF anfällig für Marktschwankungen sein. In Phasen wirtschaftlicher Unsicherheit könnten diese Unternehmen stärker unter Druck geraten, was die Performance des ETFs beeinträchtigen könnte.

Kosten und Gebühren

Mit einer Kostenquote von rund 0,49 % pro Jahr ist MVAL teurer als einige andere ETFs. Obwohl diese Kosten niedrig sind im Vergleich zu traditionellen Investmentfonds, sind sie höher als bei anderen einfachen, breit aufgestellten ETFs.

Konzentrationsrisiko

Obwohl MVAL eine gute Diversifikation bietet, kann seine Konzentration auf Unternehmen mit breiten Moats auch ein Risiko darstellen. Sollte eine breite Marktumwälzung oder regulatorische Änderung diese Wettbewerbsvorteile beeinträchtigen, könnte dies die Performance des ETFs stark beeinflussen.

MVAL Anlagestrategie

Dank seiner einzigartigen Fokussierung auf wertorientierte, starke Unternehmen kann MVAL eine interessante Option für langfristige Investoren sein. Hier sind einige Strategien, wie MVAL in ein Anlageportfolio integriert werden kann.

Langfristige Anlagestrategie

Ähnlich wie bei anderen wertbasierten und wettbewerbsorientierten Investitionen, ist MVAL besonders für langfristige Anlagestrategien geeignet. Eine Haltedauer von mindestens fünf bis zehn Jahren kann dazu beitragen, die Vorteile eines diversifizierten Portfolios auszuschöpfen und potenzielle Marktvolatilitäten zu glätten.

Zinseszinseffekt maximieren

Durch die regelmäßige Reinvestition von Dividenden und Gewinnen kann man den Zinseszinseffekt nutzen, um das Vermögen über die Zeit zu maximieren. Langfristige Investitionen und kontinuierliche Reinvestitionen in MVAL können helfen, die Kapitalrenditen erheblich zu steigern.

Risikostreuung durch Ergänzung

Während MVAL eine starke Option ist, kann die Ergänzung des Portfolios mit anderen ETFs, die verschiedene Märkte und Sektoren abdecken, zur Minimierung von spezifischen Risiken beitragen. Dies könnte den gesamten Anlagerisiko reduzieren und potenziell höhere Renditen erzielen.

Durch die sorgfältige Auswahl und Integration von MVAL in eine umfassende Anlagestrategie können Anleger sowohl von den starken Wettbewerbsvorteilen der Unternehmen als auch von den allgemeinen Vorteilen einer wertorientierten Investitionsstrategie profitieren.