Was ist PICK? (Definition, Vorteile, Nachteile)

Die wirtschaftliche Unsicherheit und die Volatilität an den Märkten unterstreichen die Notwendigkeit diverser Anlagestrategien. In diesem Kontext wird häufig auf spezifische Branchen-ETFs gesetzt, um gezielte Expositionen zu bestimmten Sektoren zu erreichen. Ein solcher ETF ist der iShares MSCI Global Metals & Mining Producers ETF, bekannt unter dem Kürzel PICK. Heute werden wir erklären, was PICK ist, seine Bedeutung sowie seine Vor- und Nachteile.

PICK: Eine Einführung

PICK ist ein börsengehandelter Fonds (ETF), der die Performance des MSCI ACWI Select Metals & Mining Producers Ex Gold and Silver Investable Market Index nachbildet. Dieser Index bietet eine breite Abdeckung von Unternehmen aus der globalen Metall- und Bergbauindustrie, jedoch ohne Gold- und Silberproduzenten.

PICK investiert in zahlreiche Bergbauunternehmen weltweit und zielt darauf ab, die Wertentwicklung des zugrundeliegenden Indexes durch eine Full-Replication-Strategie so genau wie möglich abzubilden.

Wichtige Merkmale von PICK

• Investiert in globale Unternehmen der Metall- und Bergbauindustrie, ausgenommen Gold und Silber
• Diversifikation über verschiedene Länder und Metallarten
• Schließt Gold- und Silberminen aus und konzentriert sich auf Industriemetalle

Der Fonds wählt Unternehmen, die im Bereich der Metall- und Bergbauproduktion tätig sind, insbesondere solche, die Aluminium, Kupfer, Nickel und andere Industriemetalle fördern und verarbeiten.

Zusammensetzung von PICK

PICK umfasst eine Vielzahl von Unternehmen, die in der Metall- und Bergbauindustrie tätig sind. Bekannte Unternehmen in diesem ETF können Rio Tinto, BHP Group, Vale S.A., und Glencore Plc sein. Diese Unternehmen sind typischerweise große multinationale Konzerne mit signifikanter Marktpräsenz.

Vorteile von PICK

Diversifikation im Rohstoffsektor

Durch die Investition in PICK erhält man eine breite Diversifikation innerhalb des Metall- und Bergbausektors. Dies verringert das Risiko, das mit der Investition in Einzeltitel verbunden ist.

Viele Sektoren-ETFs konzentrieren sich auf spezifische Regionen oder kleinere Branchenabschnitte, aber PICK bietet eine globale Abdeckung und Diversifikation, wodurch regionale Risiken abgefedert werden können.

Fokus auf Industriemetalle

Der Verzicht auf Gold und Silber ermöglicht es PICK, sich auf Industriemetalle zu konzentrieren, die eng mit der globalen Wirtschaftsaktivität und industrieller Nachfrage verknüpft sind. Dies kann für Anleger attraktiv sein, die ein Engagement in zyklischeren, wachstumsorientierten Segmenten suchen.

Liquidität und Transparenz

Als ETF bietet PICK ein hohes Maß an Liquidität und Transparenz, was den Handel erleichtert und die Verwaltungskosten niedrig hält. Die jährliche Kostenquote liegt bei 0,39 %, was im Vergleich zu aktiv verwalteten Fonds gering ist.

Nachteile von PICK

Zyklisches Risiko

Da PICK stark auf Unternehmen ausgerichtet ist, die Industriemetalle fördern, ist der Fonds zyklischen Schwankungen ausgesetzt. Diese Geschäftszyklen beeinflussen direkt die Nachfrage nach Industriemetallen, wodurch die Volatilität und das Risiko dieser Anlage steigen.

Ausschluss von Gold & Silber

Während der Fokus auf Industriemetalle ein Vorteil sein kann, ist der Ausschluss von Gold und Silber auch ein Nachteil. Gold und Silber sind oft als sichere Häfen in Zeiten von wirtschaftlicher Unsicherheit und Inflation beliebt. Fehlt diese Komponente im Portfolio, könnte man in solchen Zeiten schlechter abschneiden.

Konzentrationsrisiko

Obwohl PICK eine gewisse Diversifikation bietet, konzentriert sich der Fonds stark auf wenige große Unternehmen und spezifische Länder, die große Metallproduzenten sind. Dies könnte zu einem Konzentrationsrisiko führen, falls diese Unternehmen oder Länder unter wirtschaftlichen, regulatorischen oder operativen Herausforderungen leiden.

PICK Anlagestrategie

PICK zeichnet sich durch sein gezieltes Engagement in der Metall- und Bergbauindustrie aus. Dies macht den Fonds geeignet für Anleger, die eine positive Sicht auf das langfristige Wachstum der globalen Rohstoffmärkte haben.

Langfristige Anlagestrategie

Für eine Investition in PICK sollte eine langfristige Perspektive in Betracht gezogen werden, insbesondere, da der Rohstoffsektor von längeren Zyklen beeinflusst wird. Anleger sollten bereit sein, kurzfristige Volatilität zu akzeptieren und auf langfristiges Wachstum in der Industrie zu setzen.

PICK könnte besonders attraktiv sein für jene, die von einer steigenden globalen Nachfrage nach Rohstoffen aufgrund von Industrialisierung und technologischer Entwicklung ausgehen.

Nutzung von Zyklischen Schwankungen

Da PICK zyklischen Schwankungen unterliegt, könnten erfahrene Anleger versuchen, von diesen Schwankungen zu profitieren, indem sie in Phasen der Schwäche investieren und in Phasen der Stärke Gewinne mitnehmen. Dies erfordert jedoch fortgeschrittene Marktkenntnisse und Taktiken.

Abschließend lässt sich sagen, dass PICK eine lohnenswerte Ergänzung für ein diversifiziertes Portfolio sein kann, das einen spezifischen Fokus auf die Metall- und Bergbauindustrie legen möchte. Die Entscheidung, in PICK zu investieren, sollte jedoch unter Berücksichtigung der individuellen Risikotoleranz und Anlagestrategie getroffen werden.