Was ist FALN? (Definition, Vorteile, Nachteile)

Die Unsicherheit auf den Finanzmärkten und das Streben nach höherer Rendite bringen viele Anleger dazu, in spezialisierte Anlagetypen wie FALN zu investieren. FALN, iShares Fallen Angels USD Bond ETF, ist bekannt für seine besondere Strategie, in "gefallene Engel" zu investieren, also Anleihen, die von Investment Grade auf Non-Investment Grade heruntergestuft wurden. Heute werden wir erläutern, was FALN ist, seine Bedeutung sowie seine Vor- und Nachteile.

FALN: Eine Einführung

FALN steht für den iShares Fallen Angels USD Bond ETF. Dieser ETF fokussiert sich auf Anleihen, die einst als Investment Grade bewertet wurden, aber seitdem auf High-Yield- oder Junk-Status abgestuft wurden. Durch die Investitionen in diese „gefallenen Engel“ bietet FALN Anlegern Zugang zu potenziell attraktiv bewerteten Anleihen, die eine hohe Rendite bei gleichzeitigem Risikoaufschlag bieten.

Wichtige Merkmale von FALN

• Investiert in Anleihen mit hoher Rendite, die von Investment Grade auf Non-Investment Grade heruntergestuft wurden.
• Ziel ist es, attraktive Renditen zu erzielen, indem in unterbewertete Anleihen investiert wird, die sich möglicherweise erholen können.
• Diversifiziert über verschiedene Sektoren und Emittenten, um das Risiko zu streuen.

Zusammensetzung von FALN

FALN besteht aus einer Vielzahl von Anleihen aus verschiedenen Branchen wie Telekommunikation, Energie, und Finanzen. Die Anleihen werden nach unterschiedlichen Kriterien wie Liquidität, Restlaufzeit und Emittenten bewertet. So enthält FALN beispielsweise Anleihen von Unternehmen wie Sprint Corp, Teva Pharmaceutical und Transocean.

Vorteile von FALN

Hohe Renditepotenziale

Da FALN in heruntergestufte Anleihen investiert, können diese Anleihen oft zu einem niedrigen Preis erworben werden. Wenn sich die finanzielle Lage des Emittenten verbessert, kann nicht nur die Anleihe wieder an Wert gewinnen, sondern es werden auch höhere Coupon-Zahlungen angeboten, was FALN im Vergleich zu traditionellen Anleihen-ETFs eine attraktive Rendite verschafft.

Diversifizierung

FALN bietet Anlegern eine Diversifizierung über eine Vielzahl von Sektoren und Emittenten hinweg, wodurch das individuelle Risiko eines Totalausfalls vermindert wird. Diese Diversifizierung macht FALN zu einer geeigneten Ergänzung eines risikoausgewogenen Portfolios.

Möglichkeit der Erholung

"Gefallene Engel" haben das Potenzial, sich zu erholen, wenn sich die finanzielle Lage des Unternehmens verbessert. Ein solches Szenario könnte nicht nur zu einer Wertsteigerung der Anleihen führen, sondern auch zu einer Heraufstufung des Ratings, was die Liquidität und den Marktwert erhöht.

Nachteile von FALN

Höheres Risiko

Investitionen in heruntergestufte Anleihen bergen ein höheres Kreditrisiko. Unternehmen mit Non-Investment Grade-Ratings haben ein höheres Ausfallrisiko, was zu Verlusten führen kann. Der höhere Risikoaufschlag ist gleichzeitig auch der Grund für die potenziell höheren Renditen.

Zinsrisiko

Wie alle Anleihen sind auch die Anleihen in FALN empfindlich gegenüber Zinsänderungen. Bei steigenden Zinsen können die Kurse der Anleihen sinken, was zu Kursverlusten in FALN führen kann.

Marktrisiko und Liquidität

Der Markt für High-Yield-Anleihen kann volatiler und weniger liquide sein als der Markt für Investment-Grade-Anleihen. Dies kann zu höheren Spread-Kosten und Schwierigkeiten beim Kauf oder Verkauf der Anleihen führen, insbesondere in stressigen Marktphasen.

FALN Anlagestrategie

Da FALN in potenziell unterbewertete Anleihen investiert, bedarf es einer sorgfältigen Strategie und eines guten Verständnisses der Marktdynamiken, um die Anlage erfolgreich zu gestalten.

Langfristige Anlagestrategie

Für Anleger, die bereit sind, ein höheres Risiko einzugehen und dafür potenziell höhere Renditen zu erzielen, kann FALN eine interessante Möglichkeit darstellen. Eine langfristige Anlagestrategie ist hier von Vorteil, da sie die Volatilität über die Zeit hinweg glätten kann und Anleger von möglichen Erholungsphasen der Anleihen profitieren können.

Diversifikation des Portfolios

Durch die Beimischung von FALN zu einem diversifizierten Portfolio können Anleger sowohl von den hohen Renditen der „gefallenen Engel“ profitieren als auch ihr Anlageportfolio weiter diversifizieren. Eine ausgewogene Mischung aus Anleihen unterschiedlicher Qualitätsstufen und Laufzeiten kann helfen, die Risiken zu reduzieren und die Gesamtrendite zu stabilisieren.

Maximierung des Zinseszinseffekts

Durch regelmäßige Reinvestition der Zinserträge können Anleger den Zinseszinseffekt nutzen, um ihr Vermögen über die Zeit zu wachsen. Die erzielten höheren Zinsen können in zusätzliche Anleihen reinvestiert werden, wodurch sich die Zinsbasis vergrößert und der Ertragseffekt verstärkt wird.

Fazit

FALN bietet Anlegern eine einzigartige Gelegenheit, in ein spezifisches Marktsegment von „gefallenen Engeln“ zu investieren. Trotz des höheren Risikos können die potenziellen Renditen attraktiv sein, besonders für solche Anleger, die bereit sind, längerfristig zu denken und eine hohe Volatilität in Kauf zu nehmen. Wie bei jeder Anlage sollten auch hier die individuellen Anlageziele und Risikotoleranzen sorgfältig berücksichtigt werden.