يعتبر البحث عن استثمارات تتوافق مع المبادئ الإسلامية أحد العوامل المهمة للعديد من المستثمرين المسلمين. في هذا السياق، يعتبر UMMA واحداً من الصناديق الاستثمارية المتداولة (ETF) التي تتبع الشريعة الإسلامية ويعد خياراً ممتازاً للمستثمرين الباحثين عن استثمار حلال. في هذا المقال، سنتعرف على معنى UMMA ومزاياه وعيوبه وكيفية استثماره بنجاح.
UMMA هو صندوق استثمار متداول يعتمد على معايير الشريعة الإسلامية، ويسمى UMMA اختصاراً لـ Wahed Dow Jones Islamic World ETF. يتبع UMMA مؤشر Dow Jones Islamic Market World، الذي يستثمر فقط في الشركات التي تتوافق نشاطاتها مع الشريعة الإسلامية والتي تحترم معاييرها المالية.
تتضمن الشركات التي لا تتعامل في صناعات الخمر، والمقامرة، والخدمات المالية الربوية.
تتضمن نسبة الدين إلى الأصول، نسبة النقد إلى الأصول، ونسبة الإيرادات غير المتوافقة مع الشريعة إلى الإيرادات الكلية.
يتكون UMMA من شركات عالمية كبرى تغطي مجموعة واسعة من الصناعات والأسواق، وتلتزم بمبادئ الشريعة الإسلامية. يتجنب الصندوق الاستثمار في الشركات المالية التقليدية التي تعتمد على الفائدة، وكذلك في أعمال أخرى غير متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية.
يتيح UMMA للمستثمرين المسلمين الفرصة للاستثمار في أصول تتوافق مع معتقداتهم الدينية، مما يمكنهم من زيادة أصولهم بثقة ومن دون القلق من الوقوع في الاستثمارات المحرمة.
يسمح UMMA بالاستثمار في شركات عالمية تغطي مجموعة واسعة من القطاعات والأسواق، مما يساهم في تقليل المخاطر المرتبطة بالتركيز على سوق أو قطاع واحد.
يتم اختيار الأصول في UMMA بعناية وفقاً لمعايير الشريعة الإسلامية وبواسطة خبراء في التمويل الإسلامي، مما يضمن الامتثال والالتزام الكامل.
نظرًا لأن الشركات المتوافقة مع الشريعة لا تعتمد على تمويل الديون بشكل كبير، تكون أوضاعها المالية غالبًا أكثر استقرارًا مما يقلل من المخاطر المالية.
قد يؤدي الامتناع عن الاستثمار في قطاعات مثل الخدمات المالية التقليدية والكحول والقمار إلى تقليل التنوع في محفظة UMMA مقارنة بالصناديق الأخرى.
بسبب التكاليف الإضافية للامتثال لمعايير الشريعة الإسلامية، قد تكون رسوم الإدارة في UMMA أعلى بعض الشيء مقارنة بالصناديق الاستثمارية التقليدية.
قد يكون حجم التداول اليومي لـ UMMA أقل مقارنةً بالصناديق الاستثمارية التقليدية الأخرى، مما قد يؤدي إلى نقص نسبي في السيولة.
يتطلب الاستثمار في UMMA استثماراً طويل الأجل لضمان تحقيق عوائد مستقرة ومستمرة. بسبب الطبيعة المتوافقة مع الشريعة، قد يكون UMMA أقل تقلبًا من بعض الأسواق الأخرى، مما يجعله مناسبًا للاستثمار طويل الأجل.
يمكن للمستثمرين تحقيق أقصى استفادة من تأثير الفائدة المركبة عن طريق إعادة استثمار الأرباح التي تحققها الشركات التي يتكون منها UMMA، مما يساهم في زيادة النمو الكلي للمحفظة.
ينبغي على المستثمرين مراقبة تقارير الامتثال الشرعي بانتظام للتأكد من أن استثماراتهم لا تزال تتوافق مع المعايير الإسلامية وأن الصندوق مستمر في الالتزام بها.
بإجمال، يوفر UMMA فرصة مثالية للمستثمرين الذين يرغبون في الاستثمار بطرق تتوافق مع الشريعة الإسلامية مع الاستفادة من عوائد مجزية. ومع ذلك، يكون ضرورياً تحليل المزايا والعيوب والالتزام بخطة استثمارية طويلة الأجل لتحقيق أقصى استفادة.