ما هو SVIX؟ (المعنى، المزايا، العيوب)

يعد عدم الاستقرار في الأصول المالية وتحركات الأسواق الدراماتيكية دافعاً مهماً للنظر في الاستثمار في أدوات التحوط. في هذا السياق، يعتبر SVIX واحداً من صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) الذي يستهدف الاستفادة من تقلبات سوق الأسهم بشكل معكوس. يمكن أن يوفر الاستثمار في SVIX فرصة للاستفادة من اتجاهات السوق السلبية. في هذا المقال، سنتعرف على معنى SVIX ومزاياه وعيوبه وكيفية استثماره بنجاح.

ما هو SVIX؟

SVIX هو صندوق استثمار متداول في سوق الأسهم الأمريكية يهدف إلى تحقيق نتائج استثمارية تتوافق مع -1x يومياً من نتائج مؤشر VIX Futures. SVIX هو اختصار لـ -1x Short VIX Futures ETF. يتم تصميم SVIX لتحقيق أداء عكسي لمؤشر VIX، مما يعني أنه عندما يرتفع مؤشر VIX، ينخفض SVIX، والعكس صحيح.

الخصائص الرئيسية لـ SVIX

• استراتيجية الاستثمار العكسي:

يتم تصميم SVIX لتحقيق أداء عكسي لمؤشر VIX يومياً، والذي يقيس توقعات السوق لتقلبات مستقبلية على مدى 30 يوماً.

• منتجات التحوط:

يستخدم المستثمرون SVIX كأداة للتحوط ضد تقلبات السوق المتوقعة أو كطريقة للاستفادة من الاتجاهات السلبية في السوق.

• إدارة المشتقات:

يتعامل SVIX بشكل أساسي بمشتقات مثل عقود الفروقات الآجلة والمدى القصير للخيارات لتحقيق النتائج المرجوة.

تكوين SVIX

يتكون SVIX من محفظة من العقود الآجلة على مؤشر VIX. تلك العقود هي ما تحدد الأداء العكسي للصندوق اليومي. يتم تعديل المراكز بشكل يومي لضمان تحقيق الهدف المنشود.

مزايا SVIX

التحوط من التقلبات السوقية

يعتبر SVIX أداة فعالة للتحوط ضد تقلبات السوق المفرطة. يمكن للمستثمرين استخدام SVIX لحماية أصولهم من انخفاضات سوقية مفاجئة عن طريق الاستفادة من الارتداد العكسي لمؤشر VIX.

تحقيق الأرباح في الأسواق الهابطة

SVIX يمكن أن يكون أداة ربحية في الأسواق الهابطة. عند توقع انخفاض الأسواق وترقب ارتفاع مؤشر VIX، يمكن للمستثمرين الاستفادة من انخفاض قيمة SVIX لتحقيق أرباح.

سيولة عالية وسهولة الوصول

يتميز SVIX بسيولة عالية وسهولة الوصول من خلال بورصات التداول، مما يجعله أداة استثمار ميسرة للمستثمرين الأفراد والمؤسسات.

عيوب SVIX

مخاطر عالية

بسبب الطبيعة العكسية والعلاقة المباشرة مع تقلبات السوق، يمكن أن يكون SVIX محفوفاً بالمخاطر. الأداء ليوم واحد فقط قد لا يتطابق مع الأداء على مدى فترات زمنية أطول.

رسوم إدارة عالية

تحمل صناديق الاستثمار في المشتقات مثل SVIX رسوم إدارة عالية نسبياً، مما قد يؤثر على المدخرات والعوائد الصافية.

التآكل الزمني

تتآكل مواقف الصندوق بمرور الوقت، مما يعني أن الاحتفاظ بالصندوق لفترات طويلة يمكن أن يؤدي إلى خسائر حتى لو كانت النتائج اليومية إيجابية بشكل متتابع.

استراتيجية الاستثمار في SVIX

استراتيجية التحوط

يعد SVIX مناسباً للاستخدام كتحوط على المدى القصير لأصول المحافظ المالية. يمكن للمستثمرين استخدامه في السيناريوهات التي يتوقع فيها تقلبات سوقية حادة.

استراتيجية السوق الهابط

يمكن للمستثمرين الذين يتوقعون انخفاض السوق استخدام SVIX كأداة لتحقيق الأرباح من خلال الاستفادة من الانخفاض المتوقع في أسعار السوق.

الاستخدام قصير الأجل

نظراً لطبيعة المخاطر العالية والتآكل الزمني، يجب استخدام SVIX على المدى القصير مع تقييم دوري للمستوى المطلوب من التحوط أو الاستفادة الربحية.