Что такое YLD? (Определение, преимущества, недостатки)

YLD — это Principal Active High Yield ETF, который предоставляет инвесторам возможность получать высокую доходность от инвестиций в облигации с высоким доходом. Несмотря на преимущества, такие как высокая доходность и диверсификация, YLD также имеет свои недостатки, которые следует учитывать перед принятием инвестиционного решения. В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое YLD, его основные характеристики, преимущества и недостатки.

Что такое YLD?

YLD, или Principal Active High Yield ETF — это биржевой фонд, активно управляемый командой профессионалов Principal, который инвестирует в корпоративные облигации с высоким доходом (также известные как "мусорные облигации").

Основная цель YLD заключается в том, чтобы обеспечить инвесторам высокий уровень текущей доходности, принимая на себя больше кредитного риска за счет инвестиций в облигации с более низкими кредитными рейтингами.

Основные характеристики YLD

• Активное управление: В отличие от индексных фондов, YLD активно управляется, что позволяет менеджерам оперативно реагировать на изменения рыночной конъюнктуры.
• Фокус на высокую доходность: Основная цель — получение высокой доходности за счет инвестиций в корпоративные облигации с высоким доходом.
• Диверсификация: YLD предлагает диверсификацию через многочисленные облигационные инвестиции, что помогает снизить риск, ассоциированный с отдельными заемщиками.

Состав YLD

YLD включает в себя широкий спектр корпоративных облигаций с высокими доходами. Эти облигации выпускаются компаниями различных секторов экономики с разной степенью кредитного риска. Пропорции фонда могут меняться в зависимости от рыночных условий и решений управляющего фондом.

Преимущества YLD

Высокая доходность

Главное преимущество YLD заключается в его потенциале для обеспечения высокой доходности. Инвесторы могут рассчитывать на более высокие процентные выплаты по сравнению с инвестициями в более консервативные облигации с высоким кредитным рейтингом.

Диверсификация

YLD предлагает диверсификацию через широкий спектр корпоративных облигаций. Это помогает уменьшить риски, связанные с отдельными компаниями, поскольку снижение производительности одной компании будет компенсировано другими.

Профессиональное управление

Активное управление YLD позволяет профессиональным менеджерам быстрее реагировать на изменения рыночных условий и адаптировать портфель, чтобы достичь наилучшей возможной доходности для инвесторов.

Недостатки YLD

Высокий кредитный риск

Одним из главных недостатков YLD является высокий кредитный риск. Облигации с высоким доходом, как правило, выпускаются компаниями с более низкими кредитными рейтингами, что увеличивает риск дефолта.

Волатильность

YLD может быть более волатильным по сравнению с более консервативными облигационными фондами. Купить YLD могут оказаться менее устойчивыми к рыночным колебаниям, вызывая значительные изменения в стоимости.

Высокие расходы

Активное управление обычно связано с более высокими расходами по сравнению с индексными фондами. Инвесторы должны учитывать, что эти расходы могут обесценить часть их доходов.

Инвестиционная стратегия YLD

Долгосрочная инвестиционная стратегия

YLD подходит для инвесторов с долгосрочным горизонтом, готовых принимать на себя большие риски ради высокой доходности. Долгий инвестиционный горизонт позволяет инвесторам выравнивать волатильность и риски, ассоциированные с корпоративными "мусорными" облигациями.

Диверсификация портфеля

Включение YLD в инвестиционный портфель может выступать в качестве дополнительного источника дохода и диверсификации. Диверсифицированный портфель с элементами высокодоходных облигаций может помочь улучшить общую доходность, одновременно снижая общие риски.

Заключение

Principal Active High Yield ETF (YLD) представляет собой привлекательный вариантом для инвесторов, ищущих высокую доходность и готовых принять на себя более высокий кредитный риск. Несмотря на преимущества, такие как высокая доходность и диверсификация, важно учитывать волатильность и высокие расходы, связанные с активным управлением. Включение YLD в портфель должно быть тщательно обдумано и соответствовать инвестиционным целям и рисковому профилю инвестора.