Что такое XSVM? (Определение, преимущества, недостатки)

В мире инвестиций появляется всё больше ETF (биржевых инвестиционных фондов), которые предлагают уникальные стратегии для достижения определённых целей. Один из таких фондов — XSVM (Invesco S&P SmallCap Value with Momentum ETF). Если вы ищете возможности для долгосрочных инвестиций с акцентом на малую капитализацию, стоимость и моментум, XSVM может быть именно тем инструментом, который вам нужен. В этом блоге мы рассмотрим, что такое XSVM, его преимущества и недостатки.

Что такое XSVM?

XSVM— это ETF, ориентированный на акции малых компаний с высокой стоимостью и моментумом. Полное название фонда — Invesco S&P SmallCap Value with Momentum ETF. XSVM следует за индексом S&P SmallCap 600 High Momentum Value Index.

Этот индекс включает в себя акции небольших компаний, которые не только имеют высокую стоимость, но и демонстрируют сильные тренды в росте цен. Таким образом, XSVM комбинирует две мощные инвестиционные стратегии: стоимость и моментум.

Основные характеристики XSVM

• Малая капитализация: Инвестирует в малые компании с рыночной капитализацией от 450 миллионов до 2,1 миллиарда долларов.
• Высокая стоимость: Компании отбираются на основе оценочных метрик, таких как соотношение цены к прибыли (P/E) и цены к балансовой стоимости (P/B).
• Моментум: Отбираются компании, демонстрирующие сильные тренды в росте цен на акции.
• Диверсифицированное управление: ETF диверсифицирован по множеству секторов, однако с более высоким акцентом на сектора, где малые компании представлены в большем количестве.

Состав XSVM

В состав XSVM входят компании таких секторов, как финансовый, индустриальный, потребительский, здравоохранение и другие. Фонд включает акции компаний с устойчивыми финансовыми показателями и уверенностью в росте цен на акции.

Преимущества XSVM

Комбинация стоимость + моментум

Комбинация стратегии "стоимость + моментум" предоставляет уникальную возможность для инвесторов извлечь выгоду из акций, которые не только дешевые по оценкам, но и активно растут в цене. Эта стратегия устраняет недостатки каждой из стратегий в отдельности и открывает перспективы для большего дохода.

Диверсификация

XSVM предоставляет доступ к широкому спектру секторов, что снижает риск, связанный с вложением в одну индустрию. Выбор малого капитала обеспечивает высокий потенциал роста, так как малые компании обычно демонстрируют более высокие темпы роста по сравнению с крупными компаниями.

Баланс рисков и доходности

Инвестирование в компании с высокой стоимостью и моментумом помогает сбалансировать риски и доходность. В то время как акции малых компаний могут быть более волатильными, веерная стратегия моментума помогает смягчить часть этой волатильности.

Низкие комиссии

Комиссия XSVM составляет 0,39% в год, что является умеренным показателем в сравнении с другими аналогичными фондами. Низкие комиссии особенно важны для долгосрочных инвесторов, так как они уменьшают общие затраты и способствуют увеличению чистой прибыли.

Недостатки XSVM

Высокая волатильность

Акции малых компаний зачастую подвержены большей волатильности, чем акции крупных компаний. Это может привести к значительным колебаниям стоимости вашего портфеля в краткосрочной перспективе.

Риск ликвидности

Акции малых компаний могут быть менее ликвидными, что затрудняет быструю покупку или продажу больших объёмов акций без существенного влияния на их цену.

Ограниченные дивиденды

Малые компании зачастую реинвестируют заработки в рост бизнеса, и поэтому дивидендная доходность может быть ниже по сравнению с крупными компаниями, что может не устроить инвесторов, ищущих дивидендный доход.

Инвестиционная стратегия XSVM

XSVM пригоден как для краткосрочных, так и для долгосрочных инвесторов, однако особую выгоду могут получить именно долгосрочные инвесторы, готовые выдержать временную волатильность ради потенциально больших доходов. Стратегия "стоимость + моментум" обеспечивает устойчивые возможности роста, особенно в условиях растущих рынков.

Долгосрочная стратегия

Если ваш инвестиционный горизонт превышает 5-10 лет, XSVM может стать важной частью вашего портфеля. Инвестирование в малые компании с высокой стоимостью и моментумом предполагает значительный потенциал роста, особенно если рынок сохраняет благоприятные условия.

Тактическая диверсификация

XSVM может использоваться для тактической диверсификации портфеля, добавляя элемент моментума в сочетании с акцентом на стоимости. Инвестирование периодическими взносами и реинвестирование любого полученного дохода позволяет максимизировать эффект сложных процентов.

Таким образом, XSVM предлагает уникальную возможность для инвесторов воспользоваться стратегией "стоимость + моментум" для покупки акций малых компаний с высоким потенциалом роста. Важно помнить о возможных рисках, таких как высокая волатильность и ликвидность, и учитывать эти факторы при принятии инвестиционных решений.