Что такое VMBS? (Определение, преимущества, недостатки)

На фоне продолжающейся волатильности на рынке и неопределенности в экономике инвесторы всё чаще ищут стабильные и предсказуемые инвестиции. В этой связи VMBS (Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF) является одной из популярных опций для тех, кто ищет стратегии с фиксированным доходом. В этом блоге мы рассмотрим, что такое VMBS, его основные преимущества и потенциальные недостатки.

Что такое VMBS?

VMBS — это фонд, торгуемый на бирже (ETF), созданный компанией Vanguard для инвестиций в ипотечные ценные бумаги (MBS). Полное название — Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF.

Это ETF следует за индексом Bloomberg U.S. MBS Float Adjusted Index, который отслеживает производительность ипотечных ценных бумаг, выпущенных или гарантированных агентствами США, такими как Fannie Mae, Freddie Mac и Ginnie Mae.

Основные характеристики VMBS

• Тип ценных бумаг: Ипотечные ценные бумаги
• Гарантии: Бумаги, выпущенные или гарантированные правительственными агентствами
• Рыночная капитализация: Имеет доступ к рынку с высокой ликвидностью
• Доходность: Обычно предлагает фиксированную доходность, основанную на процентных ставках

С помощью таких характеристик VMBS предоставляет инвесторам доступ к стабильным и государственно гарантированным источникам дохода.

Состав VMBS

VMBS состоит из секьюритизированных ипотечных займов, гарантированных агентствами, такими как Fannie Mae, Freddie Mac и Ginnie Mae. Поскольку эти агентства имеют поддержку правительства США, ипотечные ценные бумаги, которые они выпускают, считаются одними из самых надежных на рынке.

Преимущества VMBS

Стабильный доход

Одним из главных преимуществ VMBS является его способность предоставлять стабильно высокий доход. Ипотечные ценные бумаги обладают фиксированным купонным доходом, что делает их привлекательными для инвесторов, ищущих предсказуемый поток денежных средств.

Низкие комиссии

VMBS управляется компанией Vanguard, известной своими низкими комиссиями. Комиссионные сборы VMBS составляют всего 0,05% в год, что является одним из самых низких показателей среди ETF, ориентированных на фиксированный доход.

Низкая волатильность

Ипотечные ценные бумаги, входящие в состав VMBS, имеют поддержку правительства США, что значительно снижает риск дефолта и обеспечивает низкую волатильность. Это делает VMBS привлекательным для консервативных инвесторов, стремящихся к минимизации риска.

Недостатки VMBS

Зависимость от процентных ставок

Одним из главных недостатков VMBS является его высокая зависимость от процентных ставок. Повышение процентных ставок может привести к снижению цены ценных бумаг, что, в свою очередь, негативно скажется на доходности фонда.

Риск досрочного погашения

Ипотечные ценные бумаги могут быть досрочно погашены заемщиками, что может привести к снижению ожидаемой доходности для инвесторов. Досрочные погашения обычно происходят в условиях низких процентных ставок, когда заемщики рефинансируют свои кредиты на более выгодных условиях.

Ограниченная диверсификация

VMBS фокусируется исключительно на ипотечных ценных бумагах, что ограничивает его диверсификацию и подвергает инвесторов риску, связанному с этим конкретным типом активов. Для структурирования хорошо диверсифицированного портфеля, инвесторам может потребоваться дополнительно инвестировать в другие классы активов.

Инвестиционная стратегия VMBS

Долгосрочная инвестиционная стратегия

VMBS подходит для долгосрочных инвесторов, ищущих стабильный доход за счет надежных и предсказуемых источников дохода. Финансовая поддержка агентств правительства США делает этот ETF особенно устойчивым на длительные периоды, даже во время экономической неопределенности. Инвесторы должны быть готовы к долгосрочному удержанию VMBS для достижения максимальных выгод.

Диверсификация портфеля

Для тех, кто ищет диверсификацию, VMBS может быть включен в портфель вместе с другими ETF и активами, такими как акции и корпоративные облигации. Это позволит снизить риски и увеличить общую доходность инвестиций.

---

Проанализировав VMBS, можно сделать вывод, что данный ETF является отличным инструментом для стабильного дохода, особенно в сочетании с другими инвестиционными стратегиями. Низкие комиссии и поддержка правительства делают его привлекательным для консервативных долгосрочных инвесторов, при этом важно учитывать его зависимость от процентных ставок и возможные риски, связанные с досрочным погашением.