Что такое SCHP? (Определение, преимущества, недостатки)

В наше время инфляция является значительным фактором, который может повлиять на реальные доходы от инвестиций. В такой ситуации ETF, защищенные от инфляции, такие как Schwab U.S. TIPS ETF (SCHP), приобретают большую значимость. Сегодня мы рассмотрим, что такое SCHP, его преимущества и недостатки.

Что такое SCHP?

SCHP — это биржевой фонд (ETF) компании Charles Schwab, который инвестирует в казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции (TIPS). Полное название — Schwab U.S. TIPS ETF.

TIPS — это облигации, выпускаемые правительством США, номинальная стоимость которых корректируется с учётом инфляции (индекс потребительских цен, CPI). Они выплачивают фиксированный купонный доход на инфляционно-корректируемую номинальную стоимость, обеспечивая защиту реальной доходности.

Основные характеристики SCHP

• Состав: Инвестирует в TIPS всех сроков погашения.
• Инфляционная защита: Основная номинальная стоимость корректируется на основе CPI, обеспечивая защиту от инфляции.
• Типы доходов: Регулярные процентные выплаты и корректировка номинальной стоимости на инфляцию.

Состав SCHP

SCHP состоит из TIPS различных дат погашения, что позволяет инвесторам получить сбалансированный доступ к рынку защищенных от инфляции облигаций. Этот фонд включает облигации, выпущенные правительством США, что минимизирует кредитный риск.

Преимущества SCHP

Защита от инфляции

Одним из главных преимуществ SCHP является защита от инфляции. Когда уровень цен растет, номинальная стоимость TIPS увеличивается, обеспечивая сохранение покупательной способности ваших инвестиций. Это особенно важно в период высокой инфляции.

Низкие риски

Поскольку SCHP инвестирует исключительно в казначейские ценные бумаги США, он имеет очень низкий кредитный риск. TIPS обладают самой высокой степенью надежности, так как поддерживаются государством.

Диверсификация портфеля

Добавление SCHP в инвестиционный портфель может помочь сбалансировать риски, связанные с другими классами активов, такими как акции и корпоративные облигации. TIPS обычно имеют негативную корреляцию с акциями в период инфляции, что делает SCHP полезным инструментом для управления рисками.

Недостатки SCHP

Низкая доходность в дефляционных условиях

Если уровень инфляции падает или наблюдается дефляция, номинальная стоимость TIPS и, следовательно, доходность SCHP могут снизиться. В таких условиях другие инвестиционные инструменты могут оказаться более привлекательными.

Волатильность процентных ставок

Доходность TIPS может колебаться с изменением процентных ставок, что может привести к волатильности цены фонда. Инвесторы должны быть готовы к краткосрочным колебаниям стоимости паев SCHP.

Низкий текущий доход

По сравнению с другими облигациями текущий доход от TIPS может быть ниже в периоды низкой или умеренной инфляции. Это может быть недостатком для инвесторов, ориентированных на текущие доходы.

Инвестиционная стратегия SCHP

Долгосрочная защита

SCHP является отличным инструментом для долгосрочной защиты ваших активов от инфляции. Инвесторы, обеспокоенные покупательной способностью своих будущих доходов, могут рассмотреть включение SCHP в свои портфели.

Сбалансирование портфеля

Этот ETF хорошо сочетается с активами, имеющими более высокую доходность и риск, такими как акции и корпоративные облигации. Защита от инфляции, предлагаемая SCHP, может служить антидотом против инфляционных рисков, связанных с другими инвестициями.

Регулярное реинвестирование

Для максимизации эффекта сложных процентов и повышения общей доходности от SCHP рекомендуется регулярно реинвестировать получаемые купоны.

Заключение

SCHP — это надежный инструмент для защиты ваших инвестиций от инфляции, особенно в долгосрочной перспективе. Несмотря на некоторые недостатки, такие как низкая доходность в дефляционных условиях и волатильность процентных ставок, преимущества SCHP делают его ценным дополнением к диверсифицированному инвестиционному портфелю.