Что такое ERY? (Определение, преимущества, недостатки)

Инвестиции в фондовый рынок предлагают разные стратегии для получения прибыли, причем некоторые из них ориентированы на извлечение выгоды из понижения цен акций, отраслей или индексов. Direxion Daily Energy Bear 2X Shares (ERY) — один из таких инструментов. Сегодня мы рассмотрим, что такое ERY, его преимущества и недостатки.

Что такое ERY?

ERY — это биржевой фонд (ETF), предоставляющий возможность занят инвесторам короткие позиции, играя на понижение акций энергетического сектора США. Полное название — Direxion Daily Energy Bear 2X Shares, часто сокращаемое до ERY.

ERY стремится к дневной доходности, равной 200% обратной доходности индекса Energy Select Sector Index. Это значит, что если индекс падает на 1% за день, ERY должен, теоретически, увеличиться на 2%.

Основные характеристики ERY

• Рассчитан на краткосрочные инвестиции, в основном для внутридневной торговли
• Использует деривативы, чтобы достичь своего целевого коэффициента
• Высокий уровень риска из-за двухкратного плеча и характера короткой позиции
• Подходит для опытных инвесторов, готовых к значительным колебаниям цен

ERY стремится к ежедневной обратной доходности в размере 200% от изменений индекса Energy Select Sector Index, что делает его использование для долгосрочных позиций неэффективным из-за эффекта реверсионных составляющих на повышенную волатильность.

Состав ERY

ERY включает деривативы, которые нацелены на получение обратной доходности от индекса Energy Select Sector Index. Этот индекс состоит из акций компаний энергетического сектора, таких как ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX), и Schlumberger (SLB). Таким образом, ERY позволяет инвесторам наживаться на падении акций этих и других компаний энергетического сектора.

Преимущества ERY

Возможность получения прибыли при падении рынка

Одним из главных преимуществ ERY является возможность наживаться на падении цен акций. Это хорошо подходит для тех инвесторов, которые ожидают снижения цен в энергетическом секторе и хотят занять короткие позиции.

Леверидж в 2 раза

ERY предоставляет возможность получить двойную обратную доходность. Это значит, что если энергетический сектор падает на 1%, ERY может показать рост на 2%. Это позволяет получить более высокую прибыль в случае успешного прогноза.

Инструмент для хеджирования

ERY может быть использован для хеджирования других инвестиций в энергетическом секторе. Например, если вы держите длинные позиции в акциях энергетических компаний, вы можете использовать ERY для защиты от возможных падений рынка.

Недостатки ERY

Высокий уровень риска

Использование деривативов и двухкратного плеча делает ERY высокорисковым инструментом. Даже небольшие колебания рынка могут привести к значительным убыткам. Поэтому ERY рекомендуется только для опытных инвесторов, готовых к высокому уровню волатильности.

Не подходит для долгосрочных инвестиций

ERY ориентирован на получение краткосрочной доходности, и его использование для долгосрочных инвестиций может привести к неожиданным убыткам из-за эффекта реверсии и волатильности. Инвесторы, ищущие долгосрочные инструменты, должны рассмотреть другие ETF или стратегии.

Высокие транзакционные издержки

Из-за высокой волатильности и частой торговли ERY обычно связан с высокими транзакционными издержками. Инвесторы должны учитывать комиссии и другие расходы, связанные с частыми операций.

Инвестиционная стратегия ERY

ERY лучше всего подходит для краткосрочных трейдеров, готовых использовать его для внутридневной торговли или для хеджирования существующих позиций в портфеле.

Краткосрочная торговая стратегия

Для достижения наибольшей эффективности ERY используют в краткосрочных стратегиях, таких как дневная торговля или спекулятивные сделки. Благоприятные условия для входа в позицию могут включать макроэкономические факторы или новости, которые предвещают падение энергетического сектора.

Хеджирование

ERY может быть эффективно использован для хеджирования позиций в энергетическом секторе. Например, инвесторы, имеющие длинные позиции в энергетических акциях, могут использовать ERY для защиты от рыночных падений, ограничивая свои убытки.

Если ваш инвестиционный горизонт ограничен несколькими днями или неделями и вы обладаете достаточным опытом и пониманием рисков, связанных с использованием левериджированных ETF, ERY может стать подходящим инструментом для вашего портфеля.