Что такое SCHO? (Определение, преимущества, недостатки)

Многие инвесторы рассматривают инвестиции в облигации как способ диверсификации своих портфелей и обеспечения стабильного дохода. В этом контексте SCHO является одним из наиболее популярных ETF, ориентированных на короткосрочные казначейские облигации США. Сегодня мы рассмотрим, что такое SCHO, его преимущества и недостатки.

Что такое SCHO?

SCHO — это ETF, торгуемый на американском фондовом рынке и ориентированный на инвестиции в краткосрочные казначейские облигации США. Полное название — Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF, часто сокращаемое до SCHO.

SCHO стремится отслеживать результаты индекса Bloomberg US Treasury 1-3 Year, который включает краткосрочные государственные облигации с оставшимся сроком погашения от одного до трех лет. Эти облигации считаются одними из самых безопасных в мире, так как обеспечены полным кредитным доверием и поддержкой правительства США.

Основные характеристики SCHO

• Вложения в казначейские облигации с оставшимся сроком погашения от 1 до 3 лет.
• Высокая ликвидность из-за ежедневной торговли на открытом рынке.
• Низкий кредитный риск благодаря поддержке правительства США.

Преимущества SCHO

Низкий кредитный риск

Одним из главных преимуществ SCHO является низкий кредитный риск, так как все вложения идут в государственные облигации США. Эти обязательства поддерживаются полным кредитным и финансовым ресурсом правительства США, что делает их одной из самых надежных инвестиций.

Низкая волатильность

SCHO инвестирует в краткосрочные облигации, что снижает общую волатильность ETF. Это делает его привлекательным выбором для инвесторов, ищущих стабильность и минимальную подверженность колебаниям рынка.

Низкие комиссии

Комиссия SCHO составляет всего 0,04% в год, что является крайне низким показателем по сравнению с большинством других ETF. Низкие комиссии позволяют увеличивать доходность инвестиций за счет минимизации расходов.

Ликвидность

SCHO торгуется на крупных биржах, что обеспечивает высокую ликвидность. Инвесторы могут легко покупать и продавать паи ETF в течение торгового дня без значительных проскальзываний.

Недостатки SCHO

Низкая доходность

Один из главных недостатков SCHO — низкая доходность. Краткосрочные казначейские облигации предлагают значительно меньшую доходность по сравнению с более долгосрочными обязательствами или корпоративными облигациями. Это ограничивает потенциал прироста капитала для долгосрочных инвесторов.

Ограниченный потенциал роста стоимости капитала

Инвесторы, ищущие больший прирост капитала, могут быть разочарованы SCHO, так как его основная цель — стабильный доход и сохранение капитала. ETF с более агрессивными активами может предложить более высокий рост капитала.

Чувствительность к изменениям процентных ставок

Краткосрочные облигации менее чувствительны к изменениям процентных ставок по сравнению с долгосрочными, однако все равно остаются уязвимыми к изменениям в денежно-кредитной политике. Повышение процентных ставок ФРС может привести к снижению стоимости облигаций в портфеле SCHO.

Инвестиционная стратегия SCHO

SCHO служит прекрасным инструментом для сохранения капитала и получения стабильного дохода с минимальным риском. Он особенно хорошо подходит для инвесторов, ищущих безопасное убежище в периоды рыночной неопределенности.

Долгосрочная инвестиционная стратегия

Для долгосрочных инвесторов SCHO можно использовать как часть диверсифицированного портфеля, обеспечивающего защиту капитала и стабильный доход. Хотя доходность SCHO не высокая, его низкий кредитный риск и волатильность делают его отличным выбором для тех, кто хочет сохранить свои средства.

Краткосрочная инвестиционная стратегия

Инвесторы, ищущие более высокую доходность, могут использовать SCHO как временную точку для хранения капитала, пока они ищут новые возможности для инвестиций. Нижеописанная стратегия может помочь максимизировать его потенциал:

1. Реинвестирование доходов: Все процентные выплаты и купонные выплаты реинвестируются, что позволяет получить дополнительные доходы.

2. Диверсификация: Помимо вложений в SCHO, инвесторы могут рассмотреть другие классы активов для повышения диверсификации и доходности.

В заключение, SCHO представляет собой стабильный и надежный инструмент для тех, кто ценит безопасность и низкую волатильность. Он особенно интересен для консервативных инвесторов и тех, кто нуждается в надежном активе для сохранения капитала.