Что такое RFV? (Определение, преимущества, недостатки)

Для большинства инвесторов составление диверсифицированного портфеля с долгосрочным потенциалом роста является приоритетом. В этой связи, одним из интересных инструментов, который стоит рассмотреть, является RFV – Invesco S&P MidCap 400® Pure Value ETF. Сегодня мы более детально обсудим, что такое RFV, его основные преимущества и недостатки.

Что такое RFV?

RFV — это биржевой фонд (ETF), который ориентирован на акции среднего капитала с хорошими показателями по стоимости. Полное название этого ETF — Invesco S&P MidCap 400® Pure Value ETF.

RFV следует за индексом S&P MidCap 400® Pure Value, который наступает за компанией, имеющей высокие оценки по трем основным факторам стоимости: отношение цены к прибыли, отношение цены к продажам и отношение цены к балансовой стоимости.

Индекс выбирает компании на основе ранжирования их стоимости, обеспечивая акцент на тех акциях, которые имеют наиболее привлекательные потенциальные показатели на основе цены.

Основные характеристики RFV

• Компании среднего капитала, входящие в состав S&P MidCap 400
• Основные меры стоимости: P/E (price/earnings), P/S (price/sales) и P/B (price/book)
• Актуализация состава фонда ежегодно, чтобы соответствовать критериям индекса

Состав RFV

RFV включает в себя разнообразный портфель акций среднего масштаба, ориентированных на стоимость. Как правило, фонд избирает акции, которые исторически недооценены рынком и обладают высоким потенциалом для роста.

Преимущества RFV

Сосредоточение на стоимость

Основная стратегия RFV заключается в выборе акций компаний, которые считаются недооцененными по основным метрикам стоимости. Это позволяет инвесторам потенциально приобретать акции по более низким ценам и ждать их роста до справедливой рыночной стоимости.

Диверсификация

RFV обеспечивает широкую диверсификацию среди компаний среднего капитала. Это снижает риск инвестирования в отдельные акции и создает сбалансированный портфель, подходящий для долгосрочных инвестиций.

Потенциал роста

Исторически акции среднего капитала имеют потенциал для быстрого роста, так как компании этой категории часто находятся на этапе активного расширения. RFV может предоставить доступ к этим возможностям для роста, сочетая их с подходом стоимости.

Недостатки RFV

Высокая волатильность

Акции среднего капитала часто подвержены более высокой волатильности по сравнению с акциями крупных компаний. Это означает, что цены на акции в составе RFV могут испытывать значительные колебания, что повышает риски.

Краткосрочные риски

В краткосрочной перспективе RFV может подвергаться значительным рыночным колебаниям, и на его показатели могут негативно повлиять экономические и рыночные спады.

Инвестиционная стратегия RFV

RFV идеально подходит для долгосрочных инвесторов, которые стремятся к потенциальному росту стоимости акций. Тем не менее, стратегия инвестирования должна учитывать специфику фонда и целевого рынка.

Долгосрочная инвестиционная стратегия

Для RFV рекомендуется долгосрочный горизонт инвестирования, от 5 до 10 лет и более. Это связано с тем, что оценка недооценённых акций может занять время для реализации их потенциального роста.

Если ваш инвестиционный горизонт превышает 5–10 лет, RFV может быть отличным дополнением к портфелю за счет инвестирования в перспективные, недооцененные компании среднего капитала.

Сочетание с другими активами

RFV можно успешно сочетать с другими инструментами, такими как крупные акционные ETF (например, SPY) или дивидендные ETF (например, SCHD), для создания диверсифицированного портфеля, сбалансированного по риску и доходности.

Таким образом, RFV предоставляет интересную возможность для инвесторов, ищущих диверсификацию и потенциал роста среди акций среднего капитала, но требует долгосрочного подхода для достижения целей.