Что такое IAGG? (Определение, преимущества, недостатки)

Инвестирование в облигации является существенной составляющей любого сбалансированного портфеля, обеспечивая доходность при относительно низком уровне риска. В связи с этим особую популярность приобрели облигационные ETF, такие как iShares Core International Aggregate Bond ETF (IAGG). В данном блоге мы рассмотрим, что такое IAGG, его преимущества и недостатки.

Что такое IAGG?

IAGG — это биржевой фонд (ETF), управляемый компанией iShares. Полное название — iShares Core International Aggregate Bond ETF. Фонд ориентирован на международные облигации и следует за индексом Bloomberg Global Aggregate ex USD 10% Issuer Capped (Hedged). Этот индекс включает широкий спектр суверенных, корпоративных и секьюритизованных облигаций из развитых рынков, исключая США.

Основные характеристики IAGG

• Международная диверсификация: Включает облигации из различных развитых стран, таких как Япония, Германия, Франция и другие.
• Хеджирование валютных рисков: Хеджирование валютных рисков помогает минимизировать волатильность, вызванную колебаниями обменных курсов.
• Кредитное качество: В основном включает облигации с высоким и средним кредитным рейтингом.

Фонд ориентирован на облигации с высоким и средним кредитным рейтингом, что снижает уровень кредитного риска для инвесторов. Он предлагает высокий уровень диверсификации, что помогает смягчить влияние локальных экономических и политических факторов.

Состав IAGG

IAGG включает облигации различных типов — суверенные, корпоративные и секьюритизованные облигации. Наибольшую долю в фонде занимают правительственные облигации, что обеспечивает дополнительную стабильность. Среди крупных эмитентов можно найти облигации таких стран, как Япония, Германия и Франция, что повышает надежность фонда.

Преимущества IAGG

Международная диверсификация

IAGG предоставляет доступ к международным облигациям из развитых стран, что помогает снизить риски, связанные с конкретной страной или регионом. Такая диверсификация позволяет минимизировать воздействие локальных экономических и политических событий на общий доход портфеля.

Хеджирование валютных рисков

Фонд использует хеджирование валютных рисков, что снижает волатильность, вызванную колебаниями обменных курсов. Это преимущество важно для инвесторов, которые хотят избежать негативного влияния валютной нестабильности на свою доходность.

Стабильная доходность

Благодаря высокому и среднему кредитному качеству облигаций, включённых в фонд, IAGG обеспечивает стабильный доход при относительно низком уровне риска. Этот фактор делает его привлекательным для консервативных инвесторов, ищущих надежные инвестиционные возможности.

Низкие расходы

Ещё одним преимуществом IAGG является низкий уровень расходов. Годовая комиссия за управление фондом составляет всего 0,09%, что позволяет инвесторам сохранить больше своих доходов.

Недостатки IAGG

Низкая доходность

Хотя IAGG обеспечивает стабильный доход, его общий уровень доходности может быть ниже, чем у более агрессивных инвестиционных инструментов. Это обусловлено низкой процентной ставкой по облигациям ведущих развитых стран и консервативным характером фонда.

Волатильность облигационного рынка

Определённые сегменты рынка облигаций могут стать более волатильными в условиях меняющихся экономических циклов и процентных ставок. Несмотря на хеджирование валютных рисков, IAGG всё же подвержен колебаниям на рынке облигаций, что может влиять на его доходность.

Ограниченный потенциал роста

В отличие от акций, облигации имеют ограниченный потенциал роста, что может стать недостатком для инвесторов, стремящихся к значительному увеличению своих капиталовложений. IAGG больше подходит для сохранения капитала и получения регулярного дохода, а не для быстрого роста капитала.

Заключение

IAGG представляет собой привлекательный инструмент для инвесторов, отдающих предпочтение стабильности и надёжности международных облигаций. Благодаря международной диверсификации, хеджированию валютных рисков и низкому уровню расходов, этот фонд подходит для консервативных инвесторов, стремящихся к стабильному доходу и временному снижению валютных рисков. Однако стоит учитывать его низкую доходность и ограниченный потенциал роста по сравнению с более агрессивными инвестиционными инструментами.

Долгосрочная инвестиционная стратегия

Для инвестиций в IAGG необходим долгосрочный горизонт (минимум 5-10 лет). Эта стратегия позволяет воспользоваться эффектом сложных процентов и защитить свои вложения от рыночных колебаний. Для краткосрочных целей лучше подойдут другие инструменты с более высокой доходностью.

Если ваш инвестиционный горизонт превышает 10 лет, IAGG является отличным инструментом для диверсифицированного портфеля, который сочетает стабильность облигаций с преимуществами международного рынка.