Что такое SPVU? (Определение, преимущества, недостатки)

Среди множества существующих ETF на фондовом рынке, SPVU заслуживает особого внимания благодаря своей стратегии фокусирования на величине стоимости компании наряду с учетом других качественных факторов. В данной статье мы рассмотрим, что такое SPVU (Invesco S&P 500® Enhanced Value ETF), его преимущества и недостатки.

Что такое SPVU?

SPVU — это биржевой фонд (ETF), следуя который инвестирует в американские акции с высоким показателем стоимостных метрик. Полное название SPVU — Invesco S&P 500® Enhanced Value ETF.

SPVU отслеживает индекс S&P 500 Enhanced Value Index. Этот индекс отличается тем, что он использует комплексную оценку для отбора акций, ориентированных на стоимость. Основная цель индекса заключается в выявлении и инвестировании в компании, у которых стоимость, рассчитанная на базе фундаментальных показателей, значительно ниже их рыночной цены.

Основные характеристики SPVU

• Инвестирует в акции с высоким соотношением цена-прибыль, цена-балансовая стоимость и цена-дивиденды
• Определяет компании с рыночной капитализацией не менее 1 миллиарда долларов
• Применяет подход оценки и отбора акций на основе фундаментальных показателей

После отбора компаний по этим критериям, проводится анализ по совокупности нескольких стоимостных метрик, и включаются в портфель компании, у которых эти показатели ниже соответствующих маркеров индекса.

Состав SPVU

SPVU включает известные компании, такие как JPM, WFC, CVX, MRK. Фонд сосредоточен на фирмах, обладающих высокими показателями стоимости, и старается избегать тех, у которых показатели стоимости слишком высоки по сравнению с рыночной ценой. Таким образом, SPVU состоит из крупных компаний, сильных по финансовым показателям и ликвидности.

Преимущества SPVU

Высокий потенциал роста привлекательных акций

Компании, включенные в SPVU, отбираются на основе их сниженной стоимости и потенциала роста. Этот подход помогает инвесторам находить умеренно оцененные акции, которые могут показать более высокую доходность в будущем.

Сбалансированный портфель

SPVU стремится к формированию сбалансированного портфеля, что означает сниженный риск чрезмерного вложения в отдельные сектора. Это помогает обеспечить стабильность и диверсификацию инвестиций, снижая влияние отдельных акций на общий результат портфеля.

Низкие комиссии

Комиссионные расходы являются важным фактором при выборе ETF. Годовая комиссия SPVU составляет 0,13%, что считается умеренно низким показателем для подобных фондов. Это помогает инвесторам минимизировать затраты и максимизировать чистую доходность.

Недостатки SPVU

Риск недооцененных акций

Не все акции, отобранные по принципу стоимости, могут продемонстрировать ожидаемое восстановление и рост. Существует риск инвестирования в компании, которые остаются недооцененными или теряют свою рыночную позицию.

Ограниченный подход к инвестициям

Фокусировка исключительно на стоимостных акциях может ограничить потенциал доходности. В периоды, когда рынок существенно нагревается за счет роста акций, SPVU может демонстрировать низкую производительность по сравнению с общими индексами.

Инвестиционная стратегия SPVU

SPVU предлагает инвесторам возможность использовать стоимостные инвестиционные стратегии для достижения их финансовых целей. Несмотря на свои недостатки, он остается привлекательным инструментом благодаря своим преимуществам и хорошему потенциалу роста стоимости.

Долгосрочная инвестиционная стратегия

Для инвестиций в SPVU рекомендуется долгосрочный горизонт (от 5 до 10 лет). Это обеспечит достаточно времени для восстановления и роста стоимости, которые заложены в акциях данного фонда.

Диверсификация и управление рисками

Инвесторы могут использовать SPVU как часть сбалансированного инвестиционного портфеля, дополняя его другими ETF и активами. Такой подход способен снизить риски и повысить стабильность доходности.

Если ваш инвестиционный горизонт достаточно долгий и вы стремитесь к диверсифицированным инвестициям с акцентом на стоимость, SPVU может стать подходящим инструментом. Его стоимостная стратегия и оценка компаний на основе четких фундаментальных метрик обеспечивают инвесторам возможность создания стабильной долгосрочной стратегии.

Заключение

SPVU (Invesco S&P 500® Enhanced Value ETF) представляет собой интересный инвестиционный инструмент для тех, кто ищет акции с высоким потенциалом стоимости. Его стратегия отбора компаний с низкой стоимостью относительно фундаментальных метрик может привнести дополнительную доходность в ваш портфель. Однако важно помнить о возможных рисках и недооцененных акций, и использовать SPVU как часть сбалансированной инвестиционной стратегии.