Что такое GEM? (Определение, преимущества, недостатки)

В условиях растущей глобализации и увеличивающегося значения развивающихся рынков как важного компонента мировой экономики, GEM становится популярным инструментом для инвесторов, стремящихся получить доступ к этим быстрорастущим регионам. Если инвестировать в GEM на протяжении 10-20 лет, есть вероятность получить положительную доходность и диверсифицировать свой портфель. Сегодня мы рассмотрим, что такое GEM, его преимущества и недостатки.

Что такое GEM?

GEM — это ETF на американском фондовом рынке, ориентированный на активное управляемые акциями из развивающихся рынков. Полное название — Goldman Sachs ActiveBeta Emerging Markets Equity ETF.

GEM следует за индексом ActiveBeta Emerging Markets Equity Index, который был разработан для предоставления доступного и диверсифицированного способа инвестирования в акции компаний развивающихся стран.

Этот индекс основан на подходе, который включает четыре премии (фактора):

1. Value (Стоимость)

2. Momentum (Моментум)

3. Quality (Качество)

4. Low Volatility (Низкая волатильность)

Основные характеристики GEM

• Компании из стран с развивающейся экономикой: GEM включает акции компаний, зарегистрированных в странах с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия, Бразилия и другие.
• Активное управление на основе четырех премий: ETF отслеживает компании на основе нескольких факторов, включая стоимость, моментум, качество и низкую волатильность.
• Диверсификация: Благодаря вложению в разнообразные секторы и географические регионы, GEM предоставляет высокую степень диверсификации.

Состав GEM

GEM включает акции компаний из различных секторов экономики, таких как технологии, финансы, потребительские товары и энергии. Среди наиболее известных компаний в составе GEM — Tencent Holdings, Alibaba Group, Taiwan Semiconductor Manufacturing и Samsung Electronics.

Преимущества GEM

Доступ к развивающимся рынкам

Развивающиеся рынки могут предложить высокий потенциал роста, который часто превышает возможности рынков развитых стран. Благодаря GEM инвесторы могут получить доступ к этим быстрорастущим регионам, что может привести к большей доходности на долгосрочной основе.

Диверсификация портфеля

Инвестирование в GEM позволяет значительно увеличить диверсификацию портфеля. Разные географические регионы и многочисленные сектора экономики снижают риск, связанный с изменениями на отдельном рынке или в одном секторе.

Комбинация факторов для максимальной доходности

Используемая в GEM стратегия активного управления на основе четырех премий позволяет выбирать акции, которые имеют наибольший потенциал роста, качества, момента и устойчивости к волатильности. Это усиливает вероятность получения положительной доходности.

Недостатки GEM

Волатильность развивающихся рынков

Одним из главных недостатков инвестирования в развивающиеся рынки является их высокая волатильность. Политические нестабильность, колебания валютных курсов и экономические кризисы могут существенно повлиять на доходность фонда.

Большее количество рисков

Развивающиеся рынки связаны с рядом дополнительных рисков, таких как слабая экономическая инфраструктура, слабое регулирование рынков и коррумпированные правительственные системы. Эти факторы могут негативно сказаться на доходности инвестиций.

Высокие комиссии

Активное управление фондом предполагает более высокие управленческие комиссии по сравнению с пассивно управляемыми фондами. Это может снизить чистую доходность фонда для инвесторов.

Инвестиционная стратегия GEM

GEM предназначен для долгосрочных инвесторов, готовых к возможным рискам, связанным с волатильностью развивающихся рынков. Вложения в GEM будут наиболее успешными при условии наличия долгосрочного инвестиционного горизонта и готовности к краткосрочным рыночным колебаниям.

Долгосрочная инвестиционная стратегия

Для инвестиций в GEM рекомендуется иметь долгосрочный горизонт (минимум 10 лет). Развивающиеся рынки могут предлагать значительный потенциал роста, однако требуют терпения и готовности к краткосрочным колебаниям.

Составление диверсифицированного портфеля

Инвестирование в GEM может стать частью диверсифицированного инвестиционного портфеля, включающего как развитые, так и развивающиеся рынки. Эта стратегия позволит снизить риски и повысить потенциальную доходность благодаря разнообразию вложений.

Поддержка и развитие инвестиционного портфеля

Регулярный мониторинг и оценка портфеля, а также возможное реинвестирование доходов от GEM помогут выработать долгосрочную стратегию и максимизировать эффект сложных процентов.

Заключение

GEM предлагает уникальные возможности для инвесторов, стремящихся получить доступ к развивающимся рынкам и воспользоваться их высоким потенциалом роста. Несмотря на риски и волатильность, связанные с этими рынками, на долгосрочной основе GEM может стать важной частью диверсифицированного инвестиционного портфеля для инвесторов, готовых к потенциальным изменениям и колебаниям.