Что такое FLRN? (Определение, преимущества, недостатки)
С ростом внимания к инвестициям в инструменты с плавающей ставкой многие инвесторы обращаются к FLRN как к потенциальному источнику стабильного дохода. Если вы ищете возможность инвестировать в облигации с плавающей процентной ставкой, то SPDR Bloomberg Investment Grade Floating Rate ETF (FLRN) может быть для вас интересным вариантом. В этой статье мы рассматриваем, что такое FLRN, его преимущества и недостатки.
Что такое FLRN?
FLRN — это биржевой фонд, который инвестирует в облигации с инвестиционным рейтингом и плавающей процентной ставкой. Полное название — SPDR Bloomberg Investment Grade Floating Rate ETF.
Индекс, за которым следует FLRN, — это Bloomberg U.S. Dollar Floating Rate Note <5 Years Index. Этот индекс состоит из долговых инструментов с высокой кредитоспособностью, процентные ставки по которым регулярно пересматриваются и корректируются.
Основные характеристики FLRN
- Плавающая ставка: Процентные ставки пересматриваются каждые 3 месяца.
- Инвестиционный рейтинг: Облигации, включенные в фонд, имеют высокий кредитный рейтинг (минимум BBB-).
- Краткосрочные облигации: Срок погашения облигаций в фонде не превышает 5 лет.
Преимущества FLRN
Защита от роста процентных ставок
Одним из существенных преимуществ FLRN является защита от волатильности процентных ставок. При росте процентных ставок купонные выплаты по облигациям с плавающей ставкой также увеличиваются, что позволяет поддерживать доходность на конкурентоспособном уровне.
Высокая кредитоспособность
FLRN инвестирует в облигации с высоким кредитным рейтингом. Это снижает риск дефолта и делает фонд относительно безопасным инструментом для инвесторов, ищущих стабильный доход.
Низкая волатильность
Благодаря краткосрочному природу облигаций и регулярной корректировке процентных ставок, FLRN демонстрирует низкую волатильность по сравнению с облигациями с фиксированными ставками.
Ликвидность
Так как FLRN торгуется на бирже, его ликвидность высокая. Это позволяет легко покупать и продавать акции фонда, не беспокоясь о низкой ликвидности.
Недостатки FLRN
Ограниченный потенциал роста
Хотя FLRN и обеспечивает стабильный доход, его потенциал роста ограничен по сравнению с акциями или другими агрессивными инвестиционными инструментами. Основная цель фонда — предоставить стабильный доход, а не прирост капитала.
Низкие доходы в период снижения ставок
В периоды снижения процентных ставок доходность FLRN также снижается. Это делает фонд менее привлекательным для инвесторов, стремящихся к высоким доходам в условиях низких ставок.
Комиссии
Хотя комиссии FLRN являются сравнительно низкими (0,15% в год), они все равно могут съедать часть прибыли, особенно в условиях низких ставок. При долгосрочных инвестициях важно учитывать этот фактор.
Инвестиционная стратегия FLRN
FLRN не подходит для инвесторов, ожидающих быстрого роста капитала. Однако он остается популярным благодаря своей стабильности и защите от колебаний процентных ставок, что делает его привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход от фиксированных инструментов.
Долгосрочная инвестиционная стратегия
Для инвестиций в FLRN необходим долгосрочный горизонт. Независимо от текущих условий процентных ставок, фонд предоставляет достаточно стабильный доход. Для инвесторов, планирующих держать свои инвестиции на долгий срок (10 лет и более), FLRN может стать хорошим инструментом для диверсификации портфеля.
Рефинансирование и реинвестирование
Регулярные инвестиции в FLRN и реинвестирование процентных выплат могут существенно увеличить ваши капитальные вложения за счет сложного процента. Этот подход помогает максимизировать доходность и создать стабильный поток дохода в долгосрочной перспективе.
Итог
FLRN — это отличный выбор для инвесторов, ищущих стабильный доход с минимальным уровнем риска. Его преимущества включают защиту от роста процентных ставок и высокую кредитоспособность облигаций, что делает его привлекательным для долгосрочных инвестиций. Однако нужно помнить о его ограничениях и учитывать их при составлении своего инвестиционного портфеля.