Что такое FEM? (Определение, преимущества, недостатки)

Инвестирование на развивающихся рынках привлекает все больше внимания среди инвесторов, стремящихся к диверсификации и высоким доходам. В такой ситуации First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund (FEM) становится интересным инструментом для долгосрочных инвестиций. Сегодня мы рассмотрим, что такое FEM, его преимущества и недостатки.

Что такое FEM?

First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund (FEM) — это биржевой фонд (ETF), специализирующийся на инвестициях в акции компаний из развивающихся рынков. Он построен на основе AlphaDEX, уникальной методологии от First Trust, которая выбирает акции на основе ряда фундаментальных факторов с целью максимизации доходности.

FEM не ориентируется на какие-либо традиционные индексы, такие как MSCI Emerging Markets или FTSE Emerging Index. Вместо этого он использует правила выбора акций, основанные на фундаментальных показателях, таких как рост прибыли, оценка и качество.

Основные характеристики FEM

• Акции из развивающихся рынков
• Использование AlphaDEX методологии для отбора акций на основе фундаментальных факторов
• Диверсифицированный портфель, включающий разные секторы экономики

Преимущества FEM

Более высокая доходность

Одним из ключевых преимуществ FEM является его ориентация на акции, которые показывают более высокую доходность по сравнению с традиционными индексами. Это достигается за счет использования AlphaDEX методологии, которая выбирает акции на основе таких показателей, как рост прибыли и оценка.

Диверсификация

FEM предлагает широкую диверсификацию по секторам и странам развивающихся рынков. В его портфель входят акции из Китая, Индии, Бразилии и других стран, что позволяет снижать риски, связанные с экономической и политической нестабильностью в отдельных регионах.

Потенциал роста

Развивающиеся рынки часто демонстрируют высокий потенциал роста по сравнению с развитыми рынками, что делает FEM привлекательным для инвесторов, стремящихся к долгосрочному росту капитала. Быстро растущее население, урбанизация и индустриализация этих стран создают благоприятные условия для роста корпоративных прибылей.

Управление активами и низкие комиссии

Хотя комиссия FEM составляет примерно 0.8% в год, что выше по сравнению с некоторыми другими ETF, эта комиссия оправдана активным управлением и использованием уникальной AlphaDEX методологии для отбора акций. Долгосрочные инвесторы могут выиграть от этого подхода, несмотря на более высокие комиссии.

Недостатки FEM

Волатильность

Развивающиеся рынки, как правило, характеризуются высокой волатильностью. Экономические, политические и социальные изменения могут значительно влиять на рынок, что вызывает значительные колебания стоимости акций в короткие периоды времени. Инвесторы должны быть готовы к высоким рискам.

Валютные риски

Инвестирование в развивающиеся рынки включает валютные риски, так как стоимость активов может изменяться в зависимости от колебаний валютного курса по отношению к доллару США. Это может существенно повлиять на доходность инвестиций.

Более высокие комиссии

Несмотря на активное управление и потенциальные преимущества AlphaDEX методологии, комиссия в 0.8% может стать значительным фактором, влияющим на чистую прибыль инвесторов, особенно для тех, кто предпочитает менее затратные варианты.

Заключение

First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund (FEM) представляет собой интересный и потенциално прибыльный инструмент для инвестиций в развивающиеся рынки. Благодаря использованию уникальной AlphaDEX методологии, FEM предлагает возможность более высокой доходности и диверсификации. Однако, инвесторы должны быть готовы к высокой волатильности и валютным рискам, а также учитывать более высокие комиссии.

Для тех, кто стремится к долгосрочному росту капитала и готов принять на себя связанные с этим риски, FEM может быть хорошим дополнением к диверсифицированному инвестиционному портфелю.