Что такое BSJO? (Определение, преимущества, недостатки)

С ростом интереса к доходным инвестициям всё большее внимание привлекают корпоративные облигации. Одним из популярных инструментов для инвестирования в облигации является ETF. В этой статье мы рассмотрим Invesco BulletShares 2024 High Yield Corporate Bond ETF (BSJO), его преимущества и недостатки.

Что такое BSJO?

BSJO — это биржевой фонд (ETF), ориентированный на высокодоходные корпоративные облигации с определённым сроком погашения в 2024 году. Полное название - Invesco BulletShares 2024 High Yield Corporate Bond ETF. Этот фонд создан для того, чтобы предоставить инвесторам возможность получать доход от высокодоходных корпоративных облигаций и одновременно иметь чёткий график погашения.

Основная идея BulletShares состоит в том, что они ведут себя аналогично облигациям с конкретной датой погашения. Когда срок фонда истекает, средства возвращаются инвесторам, как если бы они держали облигации до погашения.

Основные характеристики BSJO

• Фокус на высокодоходные корпоративные облигации: BSJO инвестирует в облигации, изданные компаниями с высоким доходом, что позволяет получать большую доходность по сравнению с инвестициями в облигации инвестиционного уровня.
• Дата погашения в 2024 году: В отличие от большинства ETF, BSJO имеет срок погашения. Фонд ликвидирует свои активы и распределяет средства инвесторам в конце 2024 года.
• Диверсификация: Фонд включает множество облигаций различных эмитентов, что помогает уменьшить риски, связанные с дефолтом отдельных компаний.

Состав BSJO

BSJO включает облигации разнообразных компаний, предоставляя доступ к секторам экономики, таким как энергетика, промышленность, здравоохранение и технологии. Это обеспечивает диверсификацию и снижает риски, связанные с кредитными событиями в одной конкретной компании или одной отрасли.

Преимущества BSJO

Высокая доходность

Основное преимущество BSJO заключается в его фокусе на высокодоходные корпоративные облигации. Это позволяет инвесторам получать более высокую ставку доходности по сравнению с облигациями инвестиционного уровня.

Чёткая дата погашения

Одним из уникальных аспектов BulletShares является определённая дата погашения. Инвесторы знают, что в 2024 году фонд ликвидируется и средства будут возвращены. Это создаёт определённость и позволяет инвесторам лучше планировать свои финансовые цели.

Диверсификация риска

BSJO вкладывает средства в большое количество корпоративных облигаций различных эмитентов, что помогает снизить риски, связанные с дефолтом одной компании. Разнообразие секторов и эмитентов делает фонд менее подверженным специфическим рискам.

Потенциал для роста доходности

Высокодоходные облигации, которые входят в состав BSJO, часто имеют большую доходность из-за более высокого риска дефолта. Однако в условиях сильной экономики и хороших корпоративных результатов этот риск может быть компенсирован высоким доходом.

Недостатки BSJO

Кредитный риск

Одно из значительных недостатков фонда - это кредитный риск, связанный с высокодоходными облигациями. Эмитенты таких облигаций часто имеют более слабое финансовое положение, что увеличивает вероятность дефолта.

Риск ликвидности

Некоторые облигации, включённые в фонд, могут быть менее ликвидными, что может затруднить быструю продажу активов фонда без потери в цене, особенно во время рыночных потрясений.

Волатильность

Высокодоходные облигации имеют тенденцию быть более волатильными, чем облигации инвестиционного уровня. Это может привести к значительным колебаниям стоимости фонда, особенно в периоды экономической неопределённости.

Заключение

BSJO представляет собой интересный метод для инвесторов, желающих получать высокую доходность от корпоративных облигаций с определённым сроком погашения. Преимущества фонда включают высокую доходность, диверсификацию и чёткий срок погашения. Однако, как и в случае с любыми высокодоходными инструментами, существуют определённые риски, включая кредитный риск и волатильность.

Если вы рассматриваете долгосрочные инвестирования, ориентированные на получение дохода, и готовы принять на себя соответствующие риски, BSJO может быть подходящим выбором для вашего портфеля.