O que é o VABS? (Significado, Vantagens e Desvantagens)

Com o aumento das opções de investimento em renda fixa e seus derivativos, o VABS surge como uma notável opção para investidores que buscam equilíbrio entre risco e retorno no mercado de ETFs. O Virtus Newfleet ABS/MBS ETF, mais conhecido pela sua sigla VABS, oferece exposição a produtos financeiros robustos como ABS (Asset-Backed Securities) e MBS (Mortgage-Backed Securities). Hoje, vamos explorar o que é o VABS, seus benefícios e desvantagens.

O que é o VABS?

O VABS é um ETF que visa oferecer exposição a títulos lastreados por ativos (ABS) e hipotecas (MBS). ABS são títulos garantidos por um grupo de ativos subjacentes, como empréstimos de automóveis e cartões de crédito, enquanto MBS são garantidos por hipotecas residenciais ou comerciais. O Virtus Newfleet ABS/MBS ETF é projetado para capturar a performance desses marketiços segmentos, buscando oferecer um rendimento consistente aos investidores.

Principais Características do VABS

• Diversificação por Meio de ABS e MBS: O VABS diversifica seus ativos entre diferentes tipos de títulos lastreados por ativos e hipotecas.
• Gestão Ativa: Diferente de ETFs passivos, o VABS é gerido ativamente, permitindo ajustes dinâmicos na composição do portfólio com base em análises de mercado.
• Rendimento Regular: O foco em títulos lastreados por ativos e hipotecas permite ao VABS entregar rendimentos regulares aos investidores.

Composição do VABS

O portfólio do VABS é composto por uma combinação de ABS e MBS de diversas origens e tipos, incluindo:

• Empréstimos imobiliários residenciais e comerciais (RMBS e CMBS)
• Empréstimos de automóveis
• Empréstimos estudantis
• Cartões de crédito securitizados

Esta mistura proporciona uma diversificação robusta que ajuda a mitigar riscos específicos de setores.

Vantagens do VABS

Diversificação e Mitigação de Riscos

Uma das grandes vantagens do VABS é a diversificação que ele traz ao portfólio dos investidores. Ao investir em uma variedade de ABS e MBS, o ETF ajuda a mitigar os riscos associados a um único tipo de ativo ou setor.

Rendimento Consistente

O VABS busca proporcionar rendimentos consistentes através dos juros pagos pelos títulos subjacentes. Isso pode ser especialmente atraente em um cenário de taxas de juros baixas, onde encontrar rendimento é desafiador.

Gestão Ativa

A gestão ativa do VABS permite que o portfólio seja ajustado com base nas condições de mercado e nas previsões económicas, aumentando o potencial de performance do ETF.

Características de Renda Fixa

ABS e MBS são conhecidos por suas características de renda fixa, proporcionando um fluxo de caixa previsível e estável. Para investidores que buscam um componente de renda fixa em seus portfólios, o VABS pode ser uma opção adequada.

Desvantagens do VABS

Complexidade e Compreensão

ABS e MBS são produtos financeiros relativamente complexos e podem ser difíceis de entender para investidores individuais. É crucial compreender como esses produtos funcionam antes de investir.

Exposição ao Risco de Crédito

Embora diversificado, o VABS ainda está exposto ao risco de crédito dos ativos subjacentes. Se os mutuários falharem em seus pagamentos, isso pode impactar os rendimentos do ETF.

Sensibilidade às Taxas de Juros

Sendo um fundo de renda fixa, o VABS é sensível às variações das taxas de juros. A alta nas taxas pode diminuir o valor dos títulos subjacentes, impactando o preço do ETF.

Gestão Ativa - Custos Maiores

A gestão ativa do VABS implica em custos de administração mais elevados em comparação com ETFs passivos. Essas taxas podem reduzir o rendimento líquido dos investidores ao longo do tempo.

Estratégia de Investimento no VABS

Objetivo de Renda Regular

Investidores que buscam um rendimento regular podem encontrar no VABS uma boa adição ao seu portfólio. O fluxo de caixa previsível e os pagamentos regulares de juros das ABS e MBS são ideais para essa estratégia.

Mitigação de Riscos com Diversificação

Para aqueles que desejam diversificar seu portfólio além de ações e outros tipos de rendimentos fixos, o VABS oferece uma oportunidade única de investir em uma gama diversificada de títulos lastreados por ativos e hipotecas.

Investimento de Médio a Longo Prazo

Considerando a sensibilidade às variações nas taxas de juros e o risco de crédito subjacente, o VABS pode ser mais adequado para investidores com um horizonte de investimento de médio a longo prazo. O foco na gestão ativa pode oferecer uma estratégia de maior retorno ajustado pelo risco comparado a outros fundos passivos.

Conclusão

O Virtus Newfleet ABS/MBS ETF (VABS) é uma interessante adição ao arsenal de investimentos, oferecendo exposição a um diversificado portfólio de títulos lastreados por ativos e hipotecas. Com a gestão ativa, ele proporciona uma flexibilização que pode potencialmente aumentar os rendimentos. No entanto, é essencial entender os riscos associados, como complexidade, risco de crédito, e susceptibilidade às taxas de juros. O VABS se destaca como uma opção forte para aqueles que buscam rendimentos regulares e uma diversificação robusta em seu portfólio.