O que é o FVAL? (Significado, Vantagens e Desvantagens)

No mundo dos investimentos, especialmente em ETFs (Exchange-Traded Funds), o FVAL, ou Fidelity Value Factor ETF, tem se destacado como uma opção atraente para aqueles que buscam diversificação com foco em ações de valor nos Estados Unidos. Neste blog, vamos explorar o que é o FVAL, seus benefícios e desvantagens.

O que é o FVAL?

O FVAL é um ETF gerido pela Fidelity, uma das maiores gestoras de fundos de investimento no mundo. O nome completo é Fidelity Value Factor ETF. Este ETF é projetado para fornecer exposição a ações dos EUA que são consideradas subvalorizadas com base em múltiplos fatores, como preço/lucro, preço/vendas e preço/fluxo de caixa.

O FVAL busca capitalizar nos pontos fortes das ações de valor, que são historicamente conhecidas por oferecerem retornos fortes ao longo do tempo. A construção do portfólio baseia-se em uma abordagem quantitativa, visando identificar ações com características de valor favoráveis.

Principais Características do FVAL

• Foco em Ações de Valor: Investe principalmente em empresas que estão subvalorizadas de acordo com múltiplos critérios fundamentais.
• Diversificação de Setores: Inclui ações de vários setores, não se limitando a um único setor da economia.
• Rebalanceamento Regular: A composição do portfólio é revisada periodicamente para garantir que as ações continuem a atender aos critérios de valor.

Composição do FVAL

O portfólio do FVAL é composto por uma grande variedade de empresas dos EUA, abrangendo diversos setores como financeiro, industrial, consumo discricionário e saúde. A seleção é feita com base em critérios rigorosos para identificar empresas que provavelmente estão subvalorizadas em comparação com suas métricas históricas ou de mercado.

Vantagens do FVAL

Potencial de Alta Valorização

As ações de valor têm um histórico de superar o mercado em períodos de longo prazo. Ao focar nessas ações, o FVAL oferece aos investidores a oportunidade de captar esse potencial de valorização. Muitas vezes, as ações de valor podem ser subvalorizadas devido a condições temporárias adversas, apresentando uma oportunidade de trajetória ascendente quando recuperam.

Diversificação

O FVAL proporciona uma ampla diversificação em suas participações, mitigando riscos específicos de empresas ou setores. Com exposição a múltiplos setores da economia, os investidores podem se beneficiar da diversificação e do potencial de valorização em diferentes segmentos de mercado.

Taxas Competitivas

Embora não sejam as mais baixas do mercado, as taxas do FVAL são competitivas e significativamente menores do que as taxas associadas a fundos de gestão ativa. Isso permite que os investidores maximizem seus retornos mantendo os custos baixos.

Desvantagens do FVAL

Volatilidade

Embora as ações de valor possam superar o mercado no longo prazo, elas podem experimentar maior volatilidade no curto prazo. Períodos de baixo desempenho econômico ou mudanças abruptas nas condições de mercado podem impactar negativamente o FVAL, resultando em maior volatilidade.

Dependência de Métodos Quantitativos

O FVAL utiliza uma abordagem quantitativa para selecionar suas participações. Embora esta abordagem seja baseada em critérios objetivos, pode não capturar todos os aspectos intangíveis que afetam o desempenho das ações, como mudanças na liderança ou inovação tecnológica.

Estratégia de Investimento no FVAL

Dada a sua estrutura e objetivos, o FVAL é mais adequado para investidores com um horizonte de investimento de médio a longo prazo. A capacidade de suportar alguma volatilidade em troca de potencial de valorização é crucial para tirar o máximo proveito deste ETF.

Estratégia de Longo Prazo

Investir no FVAL requer paciência e um horizonte de investimento de pelo menos 5 a 10 anos. Embora as ações de valor possam passar por períodos de subdesempenho, elas têm um histórico de proporcionar retornos sólidos ao longo de ciclos completos de mercado.

Reinvestimento de Dividendos

Reinvestir os dividendos recebidos pode acelerar o crescimento do portfólio através dos efeitos de juros compostos. Isso significa que, ao invés de sacar os dividendos, reinvesti-los no FVAL pode aumentar significativamente o valor do investimento ao longo do tempo.

O FVAL, com seu foco em ações de valor e diversificação, é uma opção atraente para investidores que buscam equilibrar risco e retorno. Com taxas competitivas e um robusto processo de seleção de ações, este ETF pode ser um componente valioso em uma carteira de longo prazo.