O que é o FTA? (Significado, Vantagens, Desvantagens)

No universo dos investimentos, entender as opções de ETFs pode ser crucial para tomar decisões informadas. Hoje, vamos explorar o FTA, um fundo focado em ações de grande capitalização com valor. Este blog elucidará o que é o FTA, suas vantagens e desvantagens.

O que é o FTA?

FTA é a sigla para First Trust Large Cap Value AlphaDEX Fund. É um ETF que busca replicar o desempenho do Índice Nasdaq AlphaDEX Large Cap Value Index. Este fundo investe em ações de empresas americanas de grande capitalização que são consideradas subvalorizadas em relação ao mercado.

Ao contrário de ETFs passivos tradicionais que seguem índices ponderados por capitalização de mercado, o FTA utiliza uma metodologia de seleção que visa identificar e focar em ações subvalorizadas com forte potencial de crescimento.

Principais Características do FTA

• Metodologia AlphaDEX: O FTA utiliza o índice Nasdaq AlphaDEX Large Cap Value, que aplica uma série de critérios fundamentalistas para classificar e selecionar ações.
• Diversificação: O fundo é composto por uma ampla gama de setores, proporcionando uma exposição diversificada ao mercado de ações de grande capitalização.
• Rebalanceamento Trimestral: O fundo é rebalanceado trimestralmente para garantir que as ações continuem a atender aos critérios estabelecidos pelo índice AlphaDEX.

Composição do FTA

O FTA é composto por empresas de grande capitalização de vários setores, incluindo finanças, saúde, consumo e indústria. Alguns dos componentes mais proeminentes podem incluir empresas como Johnson & Johnson (JNJ), JPMorgan Chase (JPM), Procter & Gamble (PG), entre outras. Essa diversificação setorial visa mitigar riscos e capturar oportunidades em diferentes áreas da economia.

Vantagens do FTA

Seleção Baseada em Fatores Fundamentais

A metodologia AlphaDEX se destaca ao aplicar uma seleção baseada em fatores fundamentais como crescimento corporativo, valor, e retorno sobre ativos, o que pode potencialmente identificar oportunidades melhores do que a seleção por capitalização de mercado. Isso é ideal para investidores que buscam uma estratégia mais ativa e fundamentada.

Diversificação Setorial

A diversificação setorial do FTA reduz o risco associado à exposição excessiva a um único setor. Isso significa que os investidores podem beneficiar de uma exposição equilibrada às principais áreas da economia, potencialmente suavizando as flutuações de mercado.

Potencial de Reversão à Média

Investir em ações de valor pode ser vantajoso em mercados voláteis, dado o potencial de reversão à média, onde ações subvalorizadas ou esquecidas podem superar aquelas que estão sobrevalorizadas ao longo do tempo.

Desvantagens do FTA

Taxas Relativamente Altas

Comparado a ETFs passivos tradicionais que seguem índices ponderados por capitalização de mercado, o FTA possui taxas de administração mais altas. Essas taxas podem impactar os retornos líquidos do investidor ao longo do tempo.

Volatilidade Setorial

Embora a diversificação seja uma vantagem, a exposição a múltiplos setores também significa que o FTA pode ser afetado por volatilidades específicas de setores. Por exemplo, uma crise no setor financeiro pode impactar negativamente o fundo, mesmo que outras partes da economia estejam performando bem.

Rebalanceamento Trimestral

O rebalanceamento trimestral implica em custos de transação adicionais, que podem impactar a eficiência do fundo. Além disso, pode também levar a uma rotatividade excessiva de ações, potencialmente gerando maiores impostos para investidores em contas tributáveis.

Estratégia de Investimento no FTA

A estratégia de investimento no FTA é adequada para investidores que procuram exposição a ações de grande capitalização com potencial de crescimento subvalorizado. Aqui estão algumas considerações para maximizar os benefícios do FTA.

Investimento de Longo Prazo

Para entender completamente os benefícios do FTA, um horizonte de investimento de longo prazo é recomendado. A estratégia AlphaDEX e a seleção de ações subvalorizadas podem demorar a mostrar resultados comparados às estratégias que miram em crescimento veloz. Portanto, um período de investimento de vários anos é ideal para colher os frutos dessa abordagem.

Reinvestimento de Dividendos

Reinvestir qualquer dividendo recebido do FTA pode aplicar a magia dos juros compostos. Essa prática não só aumenta o número de ações possuídas, mas também aproveita os dividendos pagos por essas novas ações, aumentando os ganhos ao longo do tempo.

Avaliação Regular

A metodologia AlphaDEX e a natureza rebalanceada do FTA não eliminam a necessidade de revisão regular de seu desempenho. Investidores devem estar atentos a mudanças no mercado que possam afetar a eficácia do fundo e considerar ajustes em sua carteira conforme necessário.

Com uma sólida compreensão do que é o FTA, seus pontos fortes e fracos, os investidores estarão bem equipados para decidir se este ETF se alinha com seus objetivos financeiros de longo prazo e apetite por risco.