VFVA가 뭐에요?(뜻, 장점, 단점)
지난 몇 년간 경제의 불확실성과 주식시장의 변동성은 투자자들로 하여금 인덱스 및 ETF 투자를 고려하게 만들었습니다. 그 중에서도 VFVA는 가치주에 집중된 ETF로서 주목받고 있습니다. 오늘은 VFVA가 무엇인지, 그 장점과 단점에 대해 알아보겠습니다.
VFVA란?
VFVA는 미국 증시에서 가치주에 집중 투자하는 ETF입니다. VFVA는 Vanguard U.S. Value Factor ETF를 줄인 이름으로, 저평가된 우량 주식들에 투자하는 것을 목표로 하고 있습니다.
VFVA는 CRSP U.S. Large Cap Value Index를 추종하여 저평가 주식들 중에서도 가치가 있다고 판단되는 기업들을 선별하여 투자합니다. 주가 대비 내재 가치가 높거나, 재무 상태가 좋은 기업들을 집중적으로 포함하고 있어, 안정적인 자본성장을 기대할 수 있습니다.
VFVA의 주요 특징
- 가격 대비 장부가치 비율(P/B ratio), 가격 대비 수익 비율(P/E ratio), 현금 흐름 대비 가격 비율(P/CF ratio), 기업 투자가치(EV/EBITDA) 등의 지표를 기준으로 한다.
- 주로 미국 대형주에 투자하며, 때로는 중형주에도 부분적으로 투자한다.
- 지속적으로 이익을 창출하고 있는 우량 기업들 위주로 포트폴리오를 구성한다.
VFVA 구성
VFVA는 애플(AAPL), 마이크로소프트(MSFT), 존슨앤드존슨(JNJ) 등 재무구조가 튼튼하고 시장에서 저평가된 것으로 여겨지는 다양한 업종의 기업들로 구성되어 있습니다. 이는 투자자들에게 넓은 범위의 가치주 포트폴리오를 제공하며, 다양한 산업에 분산 투자하게 도와줍니다.
VFVA 장점
가치 중심 투자
VFVA는 가치주에 중점을 두어 투자합니다. 이는 자산의 내재 가치보다는 시장에서 과소평가된 주식을 구매함으로써 장기적인 성장을 기대할 수 있게 합니다. 저평가된 주식들은 시세가 오를 때 더 큰 상승 여력을 보이는 경우가 많습니다.
리스크 분산 효과
VFVA는 여러 업종의 가치주에 분산 투자합니다. 이는 특정 산업의 변동성으로부터 포트폴리오를 보호해 줍니다. 예를 들어, 기술주 중심의 ETF와는 달리 마이크로소프트와 같은 기술주 뿐 아니라 헬스케어나 산업재 등 여러 분야의 주식을 포함하여 리스크를 분산합니다.
저렴한 보수
VFVA의 보수는 연 0.13%로, 상당히 저렴한 편입니다. 이는 장기 투자자에게 특히 유리한데, 오랜 기간 동안 보수 차이로 인해 누적될 수익률 차이를 최소화할 수 있습니다. Vanguard ETF들은 대체로 낮은 운용 보수로 유명합니다.
안정적인 성장 가능성
VFVA는 주가 상승률보다 기업의 내재 가치와 재무 구조에 중점을 두고 있어 비교적 안정적인 성장이 가능합니다. 성장이 안정적이고 자본 보존이 중요한 투자자에게 적합한 옵션입니다.
VFVA 단점
제한된 단기 수익
VFVA는 장기적인 가치 상승을 목표로 하기 때문에 단기적인 수익을 추구하는 투자자에게는 적합하지 않습니다. 가치주가 시장에서 저평가되어 있는 기간이 길어질 수 있기 때문에, 빠른 수익을 기대하기 어렵습니다.
성장주 비중 부족
VFVA는 가치주에 중점을 두고 있는 만큼, 주식 시장에서는 때로 높은 성장을 보이는 성장주에 대한 비중이 낮습니다. 이는 높은 성장 잠재력을 가진 기업들에 대한 노출이 적다는 의미이므로, 빠르게 성장하는 산업에 투자하고자 하는 투자자에게는 아쉬운 점이 될 수 있습니다.
경제 경기 민감도
가치주는 경기 변동에 민감한 편입니다. 경제 상황이 좋지 않을 때 저평가된 가치주들은 더 큰 충격을 받을 수 있습니다. 따라서 VFVA는 경제 침체기에는 더 큰 변동성을 보일 수 있으며, 이에 대비한 전략이 필요합니다.
VFVA 투자 전략
VFVA는 가치 중심으로 하여 장기적인 성장을 목표로 하는 ETF입니다. 따라서 장기적인 투자 전략이 필요합니다.
장기 투자 전략
VFVA에 투자하려면 최소 5년 이상의 장기 투자가 요구됩니다. 가치 중심의 투자이기 때문에 시장에서 저평가된 주식들이 긴 시간 동안 가치 상승을 이루는 것을 기다릴 필요가 있습니다. 이 기간 동안 배당 성장과 자본 상승 두 가지를 모두 기대할 수 있습니다.
경제 상황에 따른 리밸런싱
VFVA는 경제 상황에 따라 변동성이 클 수 있으므로, 경제 지표와 함께 투자를 리밸런싱 하는 것이 필요합니다. 경제 성장세가 뚜렷하거나 금리가 낮은 시기에는 VFVA의 성장이 두드러질 수 있습니다.
복리 효과의 극대화
해당 ETF에 정기적으로 일정 금액을 투자하고, 배당금을 재투자한다면 복리의 효과를 극대화할 수 있습니다. 장기적인 투자와 배당금 재투자를 통해 시간이 지남에 따라 자산 규모를 꾸준히 성장시킬 수 있습니다.
VFVA는 가치 중심의 투자 전략을 채택하고 있는 만큼, 안정적이고 지속 가능한 성장을 목표로 하는 투자자들에게 적합한 ETF입니다. 가치주에 대한 관심이 있다면 VFVA는 매력적인 선택이 될 수 있습니다.