VABSが何ですか？（意味、メリット、デメリット）

投資信託やETFの世界にはさまざまな選択肢が存在します。中でも、債券に焦点を当てた商品は安定的な収益を求める投資家に人気です。VABS（Virtus Newfleet ABS/MBS ETF）もその一つであり、特に資産担保証券（ABS）および抵当担保証券（MBS）に特化したETFです。この記事では、VABSの概要、メリット、およびデメリットについて詳しく見ていきます。

VABSとは？

VABSは、Virtus Investment Partnersが提供するETFで、「Virtus Newfleet ABS/MBS ETF」の略称です。このETFは、資産担保証券（ABS）および抵当担保証券（MBS）に投資することで安定した収益を目指す設計がされています。

VABSの主要な特徴

• 資産担保証券（ABS）および抵当担保証券（MBS）に特化：VABSは、主にABSとMBSに投資を行います。これらの証券は、多くの場合、住宅ローンや自動車ローンなどの担保付き融資から派生しています。
• 分散投資：ABSとMBSは異なるリスクプロファイルと収益性を持つため、VABSに投資することで分散効果が期待できます。
• 定期的な配当：高い信用リスクを伴わず、比較的安定した配当を受け取ることが可能です。

VABSの構成

VABSは、SES、MMBなどの多様なMBSとABSを含んでいます。これにより、リスクを分散しながらも安定的な収益を追求しています。また、政府支援機構（GSE）の担保証券なども含まれており、信用リスクの低減にも努めています。

VABSのメリット

安定した収益

VABSは、MBSやABSなど高い信用リスクが伴わない資産に投資しているため、比較的安定した収益を得ることができます。この安定性は、特に市場の変動が激しい時期においてリスクヘッジとなります。

低い経費率

VABSの経費率は比較的低いです。これは投資家にとって大きなメリットであり、長期的な投資コストを低減する要素となります。

分散投資効果

ABSとMBSに特化したVABSは、異なるリスクプロファイルを持つ多様な資産に分散投資することで、リスクを分散しながらも安定した収益を追求しています。

定期的な配当金

VABSは定期的な配当金を提供しており、現金収益が必要な投資家にとっては魅力的です。配当金は再投資することもでき、複利効果を最大限に活用できます。

VABSのデメリット

インカムリスク

ABSおよびMBSは返済が滞るリスク（インカムリスク）を伴います。特に、ローンのデフォルトが増加する景気後退時には収益が影響を受ける可能性があります。

市場リスク

MBSおよびABSの価格は市場金利や信用スプレッドに影響を受けやすいため、市場リスクがあります。金利が上昇すると、MBSおよびABSの価格が下落する可能性があります。

複雑な商品構成

MBSおよびABSは他の債券に比べて複雑な商品であり、投資家にはそれらの構造やリスクを理解するための知識が求められます。

VABS投資戦略

VABSは安定した収益を追求しつつリスクを分散する設計になっています。しかし、その特性から、適切な投資戦略が必要です。

長期投資戦略

VABSは長期間にわたって安定した収益を追求する投資家に適しています。長期的な市場変動には耐性があり、分散効果によってリスクが低減されます。

複利効果の活用

定期的な配当金を再投資することで、VABSにおける複利効果を最大限に活用できます。これにより、資産規模を効率的に増加させることが可能です。

短期リスクのヘッジ

市場の短期的な変動に対するリスクヘッジとしてVABSが有効です。安定した収益を提供するため、株式市場の不安定な時期にもポートフォリオのリスクを低減できます。

まとめ

VABS（Virtus Newfleet ABS/MBS ETF）は、ABSおよびMBSに特化したETFであり、分散効果と安定した収益を追求する投資家に適しています。低い経費率と定期的な配当金が特徴である一方、インカムリスクや市場リスク、複雑な商品構成に対する理解が必要です。長期的な視点での投資戦略や複利効果の活用が求められます。守りながらも安定した収益を求める投資家には、VABSは選択肢の一つとして非常に魅力的です。