SPFFとは何ですか？（意味、メリット、デメリット）

投資の世界では、多くの選択肢があり、その中で自分に適した投資商品を見つけることが重要です。今回は、米国の高配当株に関連するETF「SPFF（Global X SuperIncome Preferred ETF）」について詳しく見ていきます。

SPFFとは？

SPFFは、「Global X SuperIncome Preferred ETF」の略称で、主に高配当を支払う優先株（Preferred Stock）に投資するETFです。優先株は、企業が発行する株式の中でも特に安定した配当を提供することが特徴です。

SPFFは、世界中の高配当を支払う優先株に投資することで、高い利回りを追求しています。特に配当収入を重視する投資家にとって魅力的な商品です。

SPFFの主要な特徴

• 高配当利回り: 優先株に投資することで安定した高配当を実現。
• 月次配当: 投資家に毎月配当を分配。
• グローバル分散: 米国を中心に、様々な地域の優先株に投資。
• 安定性: 優先株が持つ相対的な価格安定性。

SPFFの構成

SPFFは、金融機関や公共事業会社、通信会社などの高配当を提供する企業の優先株で構成されています。これにより、セクター間の分散が図られています。

SPFFのメリット

高い配当利回り

SPFFの最も大きな魅力は、高い配当利回りです。一般的な株式ETFと比較しても著しく高い利回りを提供しており、配当収入を確保したい投資家にとって非常に魅力的です。

月次配当

多くのETFが四半期に一度の配当を支払いますが、SPFFは毎月配当を分配します。これにより、投資家は毎月安定したキャッシュフローを得ることができ、特に老後の生活費などに利用するのに役立ちます。

安定性

優先株は、通常の株式に比べて価格の変動が少ないです。企業が倒産しない限り、安定した配当が見込まれます。SPFFはこの安定性を提供し、リスクを抑えつつ高い配当を実現します。

グローバル分散

SPFFは主に米国の優先株を保有していますが、一部海外の優先株にも投資しています。これにより、地理的リスクを分散し、より安定した収益を目指します。

SPFFのデメリット

キャピタルゲインの期待が低い

SPFFは高配当を提供する優先株に投資しているため、キャピタルゲインの成長は期待が薄いです。株価の上昇を狙った投資戦略には向かないかもしれません。

高い経費率

SPFFの経費率は他のETFと比較してやや高めで、年0.58%です。この点は投資家にとってデメリットとなります。

金利リスク

優先株は債券に似た特性を持ち、一般的に市場金利の変動に影響を受けます。金利が上昇すると、優先株の価格は下落する可能性があります。

流動性の懸念

一部の優先株は取引量が少ないため、流動性の面で問題が生じることがあります。こうした点もデメリットとして認識しておくべきです。

SPFF投資戦略

配当再投資

SPFFは高い配当を提供しているため、配当再投資戦略が有効です。毎月の配当を受け取り、それを再投資することで、時間をかけて資産を増やすことができます。

長期保有

キャピタルゲインを狙わず、安定したインカム収入を得ることが目的であれば、長期保有が基本です。優先株の特性を活かし、長期で安定した収益をめざす戦略が適しています。

分散投資

SPFF単独の投資は魅力的ですが、ポートフォリオの一部として他のETFや資産とも組み合わせて分散投資を行うことで、リスクを抑えながらリターンを最大化することが可能です。

まとめ

SPFFは高い配当利回りと安定した収益を提供する優れたETFで、特に配当収入を重視する投資家に適しています。一方で、キャピタルゲインの期待が低く、経費率が高いというデメリットもあります。投資を検討する際には、メリットとデメリットを十分に理解した上で、長期的な視点で配当再投資戦略を立てることが重要です。