OUNZが何ですか？（意味、メリット、デメリット）

投資家の間で多様な資産クラスに分散投資することはリスク管理の基本です。その一環として、貴金属への投資が注目されています。特にVanEck Merk Gold Trust（OUNZ）は、金への直接投資の手段として多くの投資家に利用されています。今回は、OUNZの概要、メリット、およびデメリットについて詳しく見ていきます。

OUNZとは？

OUNZは、VanEck Merk Gold Trustのティッカーシンボルで、直接的に金に投資するETFです。正式名称は「VanEck Merk Gold Trust」といい、金の現物を保持することでその価値を追跡します。つまり、OUNZを購入することは、実際に金を保有することとほぼ同じです。

OUNZの主要な特徴

• 実物金の保有：OUNZは金の現物を保有し、その価値は保有する金の価格に連動します。
• 金の引き出しオプション：必要な場合、一定の手数料とともに実際の金地金を引き出すことができます。
• 透明性と信頼性：保有する金の詳細が公開されており、透明性が高いです。

OUNZの構成

OUNZは基本的に金の現物で構成されており、具体的にはロンドン・グッド・デリバリー・バーの形態で保持されています。具体的な金の量や保管場所の詳細は定期的に報告されています。

OUNZのメリット

直接的な金投資

OUNZの最大のメリットは、金の現物に直接投資できることです。株式や債券と違い、金はインフレ防止や経済危機時の価値保存手段として広く認識されています。直接金に投資することで、ポートフォリオのリスク分散が可能です。

高い流動性

ETFとしてのOUNZは、証券市場を通じて簡単に売買でき、高い流動性を持っています。これにより、迅速に現金化が求められる場合でも対応が容易です。

低い管理手数料

従来の金投資に伴う保管コストや保険料に比べ、OUNZの年間経費率は0.25%と低く抑えられています。長期的に見ても経済的です。

金の引き出しオプション

OUNZ独自の特徴として、投資家は一定の手数料を払うことで金地金を実際に引き出すことが可能です。これにより、物理的に金を持ちたいという需要にも対応しています。

OUNZのデメリット

金価格の変動リスク

OUNZは金の現物に投資するため、金価格の変動リスクを直接負います。金価格は市場の状況によって大きく変動することがあり、投資のリスク要因となります。

配当収益がない

金は株式や債券と違い、配当や利子を生みません。むしろ、金の価値増加だけを期待しての投資となります。このため、定期的なキャッシュフローを求める投資家には不向きです。

引き出しの手数料

金地金の引き出しには一定の手数料が発生します。引き出しのコストや手続きが煩雑なため、結局は現物金を直接保有するよりも不利になる場合があります。

OUNZの投資戦略

リスク分散としての金投資

金は経済危機時に価値を保つ特性があり、ポートフォリオ全体のリスクを分散するための重要な資産クラスです。株式市場が低迷する際でも、金はその価値を堅持することが多いです。したがって、リスク退避資産としてのOUNZの利用は有効です。

長期的な価値保存

インフレの影響や通貨の価値下落に対して資産価値を保持したい場合、OUNZは有力な選択肢です。長期的に金の価値が上昇するという見通しがあるなら、OUNZはその保有戦略に最適です。

定期的な積立投資

市場の変動によるリスク分散をさらに図るためには、定期的に一定金額を積み立てるドルコスト平均法を応用することができます。これにより、金価格の高低に関わらず、長期的に一定量の金を保有することができます。

まとめ

OUNZは金の現物投資として、リスク分散と長期的な価値保存を狙う投資家にとって有力な選択肢です。低い経費率や引き出しオプションなど、多くのメリットがありますが、金価格の変動リスクや配当収益がないことには注意が必要です。広範な視点から自分の投資戦略に最適な資産クラスとして検討すると良いでしょう。