IVRAが何ですか？（意味、メリット、デメリット）
近年、環境（E）、社会（S）、ガバナンス（G）の観点から持続可能な投資が注目されている中で、IVRA（Invesco Real Assets ESG ETF）はESG基準を組み合わせた不動産およびインフラストラクチャーに特化したETFとして人気を集めています。IVRAに投資することで、長期的な価値創出と環境や社会への貢献を同時に目指すことができます。今回は、IVRAの概要、メリット、およびデメリットについて詳しく見ていきます。
IVRAとは？
IVRAは、Invesco Real Assets ESG ETFの略で、Invescoが提供する持続可能な不動産およびインフラストラクチャーに投資するETFです。このETFは、ESG基準を組み合わせて企業を選定し、より持続可能な投資ポートフォリオを構築することを目指しています。
IVRAの主要な特徴
- ESGフィルター: 環境、社会、ガバナンスの観点から高い評価を受けた企業に投資
- 不動産およびインフラストラクチャーへの投資: 物理的な資産に特化した投資
- グローバル分散投資: 世界中の不動産およびインフラ企業に分散投資
IVRAの構成
IVRAは、持続可能なビジネスモデルを持つとされる不動産およびインフラ関連企業で構成されています。このETFは、例えば再生可能エネルギー施設、グリーンビルディング、サステイナブル都市インフラなどを有する企業に投資しています。
IVRAのメリット
持続可能な投資
IVRAはESG基準に基づいて企業を選定するため、環境および社会に配慮した投資を行いたい投資家にとって理想的です。企業の持続可能性に注目しながらも、長期的なリターンを狙うことができます。
不動産およびインフラ投資による安定性
物理的資産への投資は、市場の変動に対して相対的に安定したリターンを提供します。IVRAに投資することで、不動産やインフラの安定性を享受できます。
グローバルな分散投資
IVRAはグローバルな視点で投資を行うため、地域的なリスクを軽減し、幅広い市場からのリターンを狙うことができます。複数の地域やセクターに分散することで、ポートフォリオのリスクヘッジが実現します。
低い経費率
IVRAの経費率は年0.25%と、物理的資産投資を行う他のETFと比較してもリーズナブルです。低い経費率は長期投資において特に重要であり、長期間にわたり投資コストを抑制することができます。
IVRAのデメリット
成長の限界
不動産およびインフラストラクチャーへの投資は、その特性上急成長を期待しにくい場合があります。市場全体が急成長する局面では、他のアセットクラスと比べてリターンが劣る可能性があります。
ESG基準による制約
ESG基準を重視する結果として、投資可能な企業の範囲が限定されるため、リターンの機会が狭まりやすいです。特にご自身のポートフォリオの中で特定の成長分野にさらに高いリターンを求める場合は、他のETFと比較する必要があります。
流動性の欠如
IVRAは比較的特化したETFであり、取引量が少ない場合があります。これは株式市場全体の変動時に売買が難しくなる可能性を意味しています。そのため、流動性リスクを考慮する必要があります。
IVRA投資戦略
IVRAに長期投資を行うことで、ESG基準に基づいた持続可能なポートフォリオの構築と安定的なリターンを狙うことができます。
長期投資戦略
IVRAは物理的資産やインフラストラクチャーへの投資を行うため、短期的なリターンよりも長期的な安定性を重視する投資家に向いています。10年~20年の長期的な視点で投資することで、安定的なリターンと持続可能な価値創出を目指すことができます。
配当再投資
IVRAからの配当金を再投資することで、複利効果を享受し、資産規模の成長を促進することができます。持続可能な投資と安定的なリターンを追求するためには、配当再投資戦略が効果的です。
ポートフォリオの一部としての活用
IVRAをポートフォリオの一部として活用し、他の資産クラスと組み合わせることで、リスクヘッジと安定性を確保できます。他のESG基準のETFや、テクノロジー、ヘルスケアなど高成長セクターのETFと組み合わせることで、バランスの取れたポートフォリオを構築できます。
まとめ
IVRA（Invesco Real Assets ESG ETF）は、ESG基準を満たす不動産およびインフラ関連企業に投資するETFとして、持続可能な投資を求める投資家にとって魅力的な選択肢です。安定したリターンと持続可能な価値創出を狙う長期投資戦略に適しており、低い経費率やグローバルな分散投資の利点を活かせます。経済や社会に配慮した投資を目指すなら、IVRAはその重要な選択肢のひとつです。