IAUMが何ですか？（意味、メリット、デメリット）

IAUM（iShares Gold Trust Micro ETF of Benef Interest）は、貴金属投資の一環として人気が高まっているETF（上場投資信託）です。特に金（ゴールド）への投資を手軽に行いたい投資家にとって、IAUMは有力な選択肢となります。今回は、IAUMの概要、メリット、およびデメリットについて詳しく見ていきます。

IAUMとは？

IAUMは、BlackRockが提供するiShares Gold Trust Micro ETF of Benef Interestの略称です。このETFは金の実物資産を保有することにより、その価格パフォーマンスを追跡します。言い換えれば、IAUMに投資することで、金（ゴールド）の価格変動に連動した投資が可能になります。

IAUMの主要な特徴

• 分散投資: IAUMは金に直接投資するため、株式や債券とは異なる資産クラスとなり、ポートフォリオ全体のリスク分散に役立ちます。
• 低コスト: IAUMは比較的低い経費率で、貴金属に投資することができます。
• 取引の容易さ: 株式市場を通じて容易に売買が可能で、流動性が高い特徴があります。

IAUMの構成

IAUMは、実物の金を保有し、その価値に基づいて価格が設定されます。これにより、投資家は金の価格の増減に直接連動したリターンを得ることができます。

IAUMのメリット

金に直接投資できる

IAUMに投資することで、金の現物を直接保有することなく、金価格に連動した投資を実現します。これにより、物理的な保管コストや盗難リスクを回避できます。

インフレ対策

歴史的に見て、金はインフレヘッジとして役立つ資産クラスとされています。株式市場や不動産などがインフレの影響を受ける中、金は価値を維持または増加する傾向があります。

リスク分散

ポートフォリオに多様な資産クラスを持つことは重要です。IAUMを通じて金に投資することにより、株式や債券との相関が低い資産クラスを追加し、リスク分散を図ることができます。

低経費率

IAUMの経費率は年0.15%と比較的低い部類に入ります。この低経費率は、長期保有時に大きなコスト削減をもたらし、投資家にとって魅力的です。

IAUMのデメリット

配当金がない

IAUMは金の価格に連動するETFであり、配当金を支払うことはありません。配当収入を期待する投資家にとっては、魅力が減じることになります。

短期的な価格変動リスク

金の価格は市場のセンチメント、為替レート、金利動向などにより大きく変動することがあります。短期的な価格変動リスクを受け入れる必要があります。

インカムゲインが期待できない

固定収入を得る手段として適していないため、短期的なキャッシュフローを重視する投資家には不向きです。

IAUM投資戦略

IAUMは、投資ポートフォリオにおけるリスク管理やインフレ対策の一環として最適です。金価格に連動する特性を活かし、資産の一部を金に割り当てることで、全体のリスクを分散する戦略が有効です。

長期保有戦略

IAUMは長期的な視点での保持が推奨されます。金の価格は一時的な変動があるものの、歴史的には価値の保存手段として機能してきました。長期的なインフレや経済不安に対するヘッジとしてポートフォリオの一部に組み入れることが有効です。

ディフェンシブ投資

市場が不安定な時期には、IAUMのような資産を保持することでディフェンシブ投資を行うことができます。特に株式市場のボラティリティが高まった時期や、地政学的リスクが浮上した際に金への投資は有効な防御策となります。

積立投資

IAUMに定期的に積立投資を行うことで、ドルコスト平均法を活用し、価格変動リスクを平準化することができます。これにより、長期的な資産成長を目指すことができます。

結論

IAUMは金への投資を手軽に実現するETFであり、インフレ対策やリスク分散に役立つ資産クラスです。低経費率、取引の容易さ、インフレヘッジのメリットを享受できる一方で、配当収入がない点や短期的な価格変動リスクなどのデメリットも考慮する必要があります。長期的な資産保全とリスク管理を目的とした投資家にとって、IAUMは強力なツールとなります。