FUTYが何ですか？（意味、メリット、デメリット）
Fidelity MSCI Utilities Index ETF（FUTY）は、公共事業（ユーティリティ）セクターに特化したETFで、安定した収益を提供することを目的としています。この記事では、FUTYの概要、メリット、およびデメリットについて詳しく見ていきます。
FUTYとは？
FUTYは、米国株式市場に上場しているETFで、Fidelity MSCI Utilities Index ETFの略称です。このETFは、MSCI USA IMI Utilities Indexに基づいており、公共事業セクターの企業に対して投資を行います。
FUTYの主要な特徴
- 公開市場で取引: FUTYは、ニューヨーク証券取引所（NYSE）などの取引所で公開市場取引されています。
- セクター特化: 主に公共事業セクターの企業に投資。電力会社やガスプロバイダー、水道会社などが含まれます。
- 安定した収益: 一般的に公共事業は安定した収益を持つため、高いディフェンシブ性があります。
FUTYの構成
FUTYは、NextEra Energy Inc (NEE)やDuke Energy Corp (DUK)、Dominion Energy Inc (D)などの主要な公共事業会社を含む幅広いポートフォリオを持っています。
FUTYのメリット
安定した収益とディフェンシブ性
公共事業セクターは、景気の変動に比較的耐性があるとされています。電力やガスなどの公共事業は、景気が良くても悪くても需要が一定以上あるため、安定した収益を期待できるセクターです。
配当利回り
FUTYは比較的高い配当利回りを提供することが特徴です。公共事業会社は多くの場合、定期的に高配当を提供する傾向があります。これは長期投資家にとって大きなメリットです。
リスク分散
FUTYは、複数の主要な公共事業会社に分散投資することで、個別銘柄へのリスクを低減します。これにより、特定の企業が問題を抱えた際にも、影響を最小限に抑えることができます。
低い経費率
FUTYの経費率は年0.08%で、市場のETFの中でも低い水準です。長期投資においては、経費率が低いことがコスト削減につながり、純利益を高める要因となります。
FUTYのデメリット
セクター集中リスク
FUTYは公共事業セクターのみを対象としているため、このセクターが市場全体と比べてパフォーマンスが悪化した場合、大きなリスクとなります。また、公共事業セクターは他のセクターに比べて成長率が低いことが多いため、キャピタルゲインを追求する投資家には不向きかもしれません。
景気変動に対する脆弱性
公共事業は安定しているとはいえ、規制の変更やエネルギー価格の変動など、外部要因に対する影響を受けるリスクがあります。特に、環境規制の強化や新たな技術の普及（例：グリーンエネルギー）によって影響を受ける可能性があります。
為替リスク
FUTYは米国の公共事業企業に投資しているため、ドルベースの投資となります。日本の投資家にとっては、為替リスクが存在し、市場の変動により投資価値が大きく変わる可能性があります。
FUTY投資戦略
FUTYの長所と短所を考慮した上で、どのようにこのETFをポートフォリオに組み込むべきか確認しましょう。
長期投資戦略
FUTYは安定した配当を提供し、公共事業セクター特有のディフェンシブ性を持つため、長期投資に最適です。年金や老後準備のための資金を築くために、FUTYを定期的に購入し、配当金を再投資することで、複利効果を最大化したリターンを期待できます。
分散投資戦略
セクター集中のリスクを軽減するために、FUTYをポートフォリオの一部として活用するのがおすすめです。他のセクターやアセットクラス（例：テクノロジー、ヘルスケア、不動産など）への投資と組み合わせて、全体のリスクを分散することが重要です。
まとめ
FUTY（Fidelity MSCI Utilities Index ETF）は、公共事業セクターに特化したETFで、安定した収益と高配当利回りを提供します。低い経費率とリスク分散効果も長期投資家にとっては魅力的です。しかし、セクター集中リスクや外部要因による影響を受けやすい点には注意が必要です。長期的な資産形成や安定した収益を目的とする場合、FUTYは一考に値する投資対象となるでしょう。