FIVAとは何ですか？（意味、メリット、デメリット）

投資において、価値（バリュー）株へ投資することは、長期的なポートフォリオの一部として非常に有効です。その中で、FIVA（Fidelity International Value Factor ETF）は、特定の戦略に基づいた価値株投資を行うETFです。今回は、FIVAの概要、メリット、およびデメリットについて詳しく見ていきます。

FIVAとは？

FIVAは、Fidelity International Value Factor ETFの略で、国際株式市場におけるバリュー株に投資するETFです。FIVAの戦略は、相対的に低評価されている国際企業に焦点を当て、将来の成長と収益性を見込んで投資することです。

具体的にFIVAは、MSCI ACWI ex USA IMI Value Indexを追跡します。この指数は、国際株式市場（米国以外）から価値株を選定し、多様なセクターと地域にわたる企業に投資することを目的としています。

FIVAの主要な特徴

• 広範な国際投資: 世界中の企業、特に米国を除く企業に投資。
• 企業価値に重点: 株価が相対的に低く評価されている企業を選定。
• 多様な市場セクター: 金融、消費財、産業、素材など多様なセクターに跨る。

FIVAのメリット

国際分散投資

FIVAの最大のメリットの一つは、国際分散投資です。多様な地域や市場に資金を分散させることで、特定の国や地域の経済状況に影響されにくくなります。これは、全体のリスクを低減しつつ、異なる経済成長の機会を捉えるために非常に有効です。

低評価株への投資

価値株への投資は、長期的に見て市場平均を上回るリターンを生む可能性があります。低評価の企業は市場の変動時に再評価されることが多く、大きなキャピタルゲインのチャンスとなります。

経費率の低さ

FIVAの経費率は0.39%と比較的低く、コストパフォーマンスに優れています。経費率は長期的な投資リターンに直接影響を与えるため、低い経費率は重要な要素です。

多様なセクターに投資

FIVAは一つのセクターに偏ることなく、多様なセクターへの投資を行います。これにより特定の業種の景気変動に対するリスクを軽減し、安定したリターンを期待できます。

FIVAのデメリット

国際市場のリスク

FIVAの投資先は米国外の企業であるため、為替リスクや政治リスクなど国際市場特有のリスクがあります。これらのリスクは、投資収益に大きく影響することがあります。

成長株への投資が少ない

価値株に特化しているため、急成長する企業への投資が相対的に少なく、短期的な大幅なキャピタルゲインを見込むのは難しいです。短期的な市場のトレンドに乗ることができない場合があります。

比較的低い流動性

FIVAの取引量は米国市場の大型ETFと比べて少なく、流動性が低い場合があります。これにより、投資家が急に株式を売却しなければならない時に取引が難しくなる場合があります。

FIVA投資戦略

FIVAは、価値株投資をメインとする長期的なポートフォリオ構築に非常に適しています。以下に、FIVAに関する具体的な投資戦略を紹介します。

長期投資戦略

価値株に投資する戦略は短期的な利益を追求するものではありません。最低でも10年以上の投資期間を設定し、時間をかけて企業の再評価を待つことが重要です。

再投資戦略

配当金を再投資することで、複利効果を最大限に活用し、資産規模を迅速に成長させます。FIVAを利用して定期的に配当金を再投資することで、長期的に安定したリターンを得ることが可能です。

リスク管理

国際市場のリスクに対処するため、適切なリスク管理が必要です。例えば、他の地域やセクターへの分散投資を行い、全体的なポートフォリオのリスクを低減することが推奨されます。

まとめ

FIVA（Fidelity International Value Factor ETF）は、国際市場における価値株に特化したETFで、長期的な資産形成に非常に適しています。低評価の国際企業に焦点を当てた投資戦略が、時間をかけて大きなリターンを生む可能性があります。一方で、国際市場特有のリスクを理解し、長期的な視野での投資が必要です。経費率の低さや多様なセクター投資も魅力的なポイントであり、バランスの取れた長期ポートフォリオの一部として検討する価値があります。