Apa Itu XONE? (Arti, Kelebihan, Kekurangan)

Dalam dunia investasi, diversifikasi portofolio adalah kunci untuk mengurangi risiko dan memaksimalkan keuntungan. Salah satu cara untuk mencapai hal ini adalah dengan berinvestasi pada Exchange Traded Fund (ETF). Salah satu ETF yang patut diperhatikan adalah XONE. Artikel ini akan membahas apa itu XONE, kelebihan, dan kekurangannya.

Apa Itu XONE?

XONE adalah singkatan dari BondBloxx Bloomberg One Year Target Duration US Treasury ETF. ETF ini dirancang untuk memberikan paparan terhadap obligasi pemerintah Amerika Serikat dengan durasi target satu tahun. Ini merupakan solusi yang ideal bagi investor yang mencari kestabilan dan keamanan di tengah ketidakpastian pasar.

XONE mengikuti indeks Bloomberg US Treasury One Year Duration Index, yang terdiri dari obligasi pemerintah AS dengan durasi target satu tahun. Obligasi yang termasuk dalam indeks ini diberikan peringkat kredit tertinggi, sehingga menawarkan keamanan investasi yang tinggi.

Fitur Utama XONE

• Fokus pada Obligasi Pemerintah AS: ETF ini hanya berinvestasi dalam obligasi pemerintah AS, yang dianggap sebagai salah satu investasi paling aman.
• Durasi Target Satu Tahun: Durasi ini membantu mengurangi risiko suku bunga dengan menghindari durasi yang lebih panjang.
• Peringkat Kredit Tertinggi: Obligasi dalam portofolio XONE memiliki peringkat kredit tertinggi, memastikan keamanan modal.

Komposisi XONE

XONE terdiri dari obligasi Treasury AS dengan berbagai jatuh tempo yang disesuaikan agar memiliki durasi target satu tahun. Komposisi ini memastikan bahwa ETF ini menawarkan kestabilan yang tinggi dengan risiko minimum. Dalam lingkungan suku bunga yang tidak pasti, memiliki durasi yang lebih pendek dapat membantu mengurangi volatilitas harga obligasi.

Kelebihan XONE

Keamanan dan Stabilitas

Karena XONE berinvestasi pada obligasi pemerintah AS yang memiliki peringkat kredit tertinggi, investasi ini dianggap sangat aman. Ini adalah pilihan yang baik bagi mereka yang ingin menyimpan modal mereka dalam instrumen yang aman sambil mendapatkan penghasilan dari bunga.

Mengurangi Risiko Suku Bunga

Durasi target satu tahun membantu mengurangi risiko suku bunga. Saat suku bunga naik, harga obligasi cenderung turun, tetapi obligasi dengan durasi lebih pendek cenderung kurang terpengaruh dibandingkan obligasi dengan durasi lebih panjang.

Diversifikasi Portofolio

Menambahkan XONE ke dalam portofolio Anda dapat membantu mendiversifikasi risiko. Obligasi pemerintah AS adalah aset yang berkorelasi negatif dengan saham, sehingga dapat memberikan bantalan ketika pasar saham mengalami volatilitas.

Biaya Rendah

Biaya tahunan atau expense ratio XONE berada pada level yang kompetitif, membuatnya menjadi pilihan menarik untuk pengelolaan biaya investasi yang efisien.

Kekurangan XONE

Yield Lebih Rendah

Obligasi pemerintah AS dengan durasi pendek cenderung memiliki yield yang lebih rendah dibandingkan dengan obligasi dengan durasi lebih panjang atau obligasi korporasi yang memiliki risiko lebih tinggi. Ini berarti potensi penghasilan dari bunga juga lebih rendah.

Tidak Cocok untuk Pertumbuhan Modal

XONE lebih bertujuan untuk menjaga modal dan mendapatkan penghasilan dari bunga, bukan untuk pertumbuhan modal. Oleh karena itu, ETF ini mungkin kurang menarik bagi investor yang mencari pertumbuhan jangka panjang.

Sensitif terhadap Kebijakan Moneter

Meski memiliki durasi satu tahun dapat mengurangi risiko suku bunga, XONE tetap sensitif terhadap kebijakan moneter khususnya keputusan suku bunga yang diambil oleh Federal Reserve. Perubahan mendadak dalam kebijakan bisa mempengaruhi nilai ETF ini.

Strategi Investasi dengan XONE

XONE adalah pilihan yang tepat untuk investor yang mencari keamanan dan stabilitas dengan eksposur minimal terhadap risiko suku bunga.

Investasi Jangka Pendek hingga Menengah

XONE sangat cocok untuk investasi jangka pendek hingga menengah karena fokus pada obligasi dengan durasi pendek. Ini bisa menjadi instrumen yang baik untuk menampung modal sambil tetap mendapatkan penghasilan dari bunga.

Pelindung di Saat Volatilitas Pasar

Pada masa-masa volatilitas pasar atau ketidakpastian ekonomi, XONE dapat berfungsi sebagai pelindung yang membantu mendiversifikasi portofolio dan menjaga stabilitas nilai investasi.

Penggunaan dalam Strategi Diversifikasi

Menambahkan XONE ke dalam portofolio yang didominasi oleh saham atau aset berisiko lainnya dapat membantu menyeimbangkan risiko. Obligasi pemerintah AS sering berperan sebagai alat diversifikasi yang baik karena biasanya memiliki korelasi negatif dengan saham.

Reinvestasi Penghasilan

Meskipun yield dari XONE relatif lebih rendah, reinvestasi penghasilan bunga dapat membantu meningkatkan keseluruhan pengembalian portofolio dalam jangka panjang. Efek bunga majemuk dari reinvestasi penghasilan ini juga tidak bisa diabaikan.

Dengan memahami fitur, kelebihan, dan kekurangannya, Anda bisa membuat keputusan lebih bijak tentang apakah XONE cocok untuk tujuan investasi Anda.