Apa Itu SVIX? (Arti, Kelebihan, Kekurangan)

Industri investasi menawarkan berbagai produk untuk memenuhi kebutuhan dan tujuan finansial yang berbeda, salah satunya adalah ETF. Jika Anda termasuk investor yang mencari cara untuk mendapatkan exposure yang berlawanan dengan volatilitas pasar, SVIX mungkin bisa menjadi pilihan Anda. Pada blog kali ini, kita akan membahas apa itu SVIX, bersama dengan kelebihan dan kekurangannya.

Apa Itu SVIX?

SVIX adalah ETF yang dirancang untuk memberikan hasil investasi yang berkebalikan (-1x) dari indeks S&P 500 VIX Short-Term Futures Index untuk satu hari. SVIX secara khusus adalah "ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF".

Produk ini berbeda dari ETF biasa karena lebih berfokus pada strategi investasi yang bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan volatilitas pasar.

Fitur Utama SVIX

• Memiliki tujuan investasi kebalikan (-1x) dari performa harian S&P 500 VIX Short-Term Futures Index
• Dirancang untuk investor yang mencari cara untuk mendapatkan hasil berlawanan dengan volatilitas pasar dalam jangka pendek
• Lebih cocok untuk strategi perdagangan aktif dan sering kali tidak disarankan untuk investasi jangka panjang

Leveraged dan inverse ETF seperti SVIX menggunakan derivatif untuk mencapai tujuannya. Oleh karena itu, investor harus memahami bahwa ini membawa risiko yang berbeda dari ETF tradisional.

Komposisi SVIX

Tidak seperti ETF lainnya yang terdiri dari kumpulan saham atau obligasi, SVIX tidak memiliki aset dasar yang fisik. Alih-alih, ETF ini menggunakan kontrak futures dan derivatif lainnya untuk menciptakan hasil yang berlawanan dengan volatilitas pasar S&P 500.

Kelebihan SVIX

Potensi Keuntungan dalam Pasar Menurun

SVIX memberikan potensi keuntungan ketika volatilitas pasar menurun. Hal ini bisa sangat berguna sebagai alat lindung nilai (hedge) bagi investor yang memiliki eksposur tinggi terhadap aset-aset yang momentumnya berkurang saat volatilitas meningkat.

Diversifikasi Portofolio

Bagi investor yang mencari diversifikasi dan alat lindung nilai dalam portofolio mereka, SVIX bisa menjadi alat yang efektif untuk menangkap potensi keuntungan dari penurunan volatilitas tanpa harus menjual aset lainnya.

Manfaat Jangka Pendek

SVIX terutama dirancang untuk strategi perdagangan jangka pendek. Terutama bagi trader aktif yang mencari cara untuk melakukan hedge atau mendapat keuntungan dari penurunan volatilitas pasar hari ke hari.

Kekurangan SVIX

Risiko Tinggi

SVIX memiliki risiko yang lebih tinggi dibandingkan ETF tradisional. Penggunaan leverage dan derivatif membuat produk ini sangat sensitif terhadap pergerakan pasar dalam jangka pendek, yang bisa menyebabkan kerugian signifikan bagi investor yang tidak berpengalaman.

Tidak Cocok untuk Investasi Jangka Panjang

SVIX tidak dirancang untuk dipegang dalam jangka panjang. Penghargaannya dapat mengalami peluruhan secara terus-menerus karena sifat dari kontrak futures yang digunakan. Investor jangka panjang mungkin akan melihat nilainya terus menurun.

Kompleksitas dan Biaya

ETF leverage dan inverse seperti SVIX sering kali lebih kompleks dan datang dengan biaya yang lebih tinggi. Ini termasuk biaya trading yang lebih sering serta biaya manajemen ETF yang lebih tinggi dibandingkan ETF tradisional.

Strategi Investasi SVIX

SVIX lebih cocok untuk digunakan oleh trader aktif yang bisa mengikuti pasar setiap hari dan mencari peluang untuk berinvestasi dalam volatilitas yang berkurang. Karena risiko tinggi yang ada, penggunaan SVIX memerlukan strategi yang teliti dan pengelolaan portofolio yang hati-hati.

Strategi Perdagangan Aktif

Trader yang menggunakan SVIX harus siap untuk terlibat dalam perdagangan aktif dan secara terus-menerus memantau pergerakan pasar. Ini bukan produk yang cocok untuk dipegang sebagai bagian dari strategi "buy and hold".

Penggunaan Sebagai Hedge

Bagi investor yang memiliki portofolio dengan eksposur tinggi terhadap volatilitas, SVIX bisa digunakan sebagai alat hedge. Dengan inversi terhadap volatilitas, SVIX dapat menghasilkan keuntungan saat pasar yang volatilitasnya menurun, membantu mengimbangi kerugian di bagian lain dari portofolio.

Pemberhentian Ketat & Manajemen Risiko

Investasi dalam SVIX memerlukan pemberhentian (stop-loss) yang ketat dan manajemen risiko yang baik. Karena sensitivitas terhadap fluktuasi jangka pendek, pemantauan harian dan pengelolaan posisi aktif sangat diperlukan untuk meminimalkan potensi kerugian.

Kesimpulan

SVIX adalah produk investasi yang spesifik dan berisiko tinggi yang memberi investor akses ke hasil berlawanan dari pergerakan volatilitas pasar S&P 500. Sementara ini bisa menjadi alat yang berguna untuk diversifikasi portofolio dan strategi lindung nilai jangka pendek, SVIX tidak cocok untuk semua orang, terutama investor dengan horizon jangka panjang atau yang tidak memiliki pengalaman dalam perdagangan aktif dan pengelolaan risiko yang ketat. Pemahaman mendalam dan strategi perdagangan aktif diperlukan untuk mengelola potensi risiko yang datang dengan SVIX.