Qu'est-ce que MARZ ? (Définition, avantages et inconvénients)

Avec la montée en flèche des options d'investissement, il devient de plus en plus difficile pour les investisseurs de choisir où placer leur argent. Si vous êtes à la recherche d'un produit structuré avec des résultats potentiels bien définis dans un horizon de temps spécifique, le TrueShares Structured Outcome (March) ETF, connu sous le symbole MARZ, pourrait attirer votre attention. Voyons de plus près ce qu'est le MARZ, ses avantages et ses inconvénients.

Qu'est-ce que le MARZ ?

Le MARZ est un ETF (Exchange-Traded Fund) spécialisé qui appartient à la famille des ETFs TrueShares Structured Outcome. Ces ETFs ont pour but de fournir aux investisseurs une manière de participer aux gains potentiels du marché tout en limitant les pertes sur une période déterminée. Ce type d'investissement structuré peut être particulièrement attrayant pour ceux qui cherchent à gérer le risque de manière prudente.

Caractéristiques principales du MARZ

• Période de résultats définie: Le MARZ cible le résultat de marché sur une période spécifique, commençant en mars et se terminant un an plus tard.
• Cap sur les gains: Les investisseurs peuvent accéder à une participation aux gains du marché jusqu'à un certain plafond.
• Protection contre les pertes: Une protection définie contre les pertes jusqu'à un niveau prédéterminé, avec une couche tampon pour les premiers pourcentages de perte.

Composition du MARZ

Le MARZ applique des options de type "spread" pour obtenir les résultats décrits. En termes simples, l'ETF utilise des dérivés financiers, en particulier des options d'achat et de vente, pour construire son profil de rendement. Les composants de MARZ ne sont pas des actions individuelles, mais des contrats dérivés qui répliquent la performance de l'ETF S&P 500 dans des limites données.

Avantages du MARZ

Protection contre les pertes

La caractéristique la plus attrayante du MARZ est la protection contre une partie des pertes. Les premiers pourcentages de perte sont couverts par une "couche tampon", ce qui peut aider à minimiser les risques lorsque les marchés sont volatils. Cela le rend particulièrement intéressant pour les investisseurs qui veulent se protéger contre les baisses de marché tout en conservant un potentiel de gain.

Participation aux gains

Tout en offrant une protection, le MARZ permet aussi de participer aux gains du marché jusqu'à un certain point (plafond). Cela fournit un équilibre intéressant entre gestion du risque et potentiel de retour sur investissement.

Transparence et simplicité

Les résultats structurels sont bien définis, et l'ETF est réajusté chaque année en mars. Cela offre aux investisseurs une prévisibilité et une simplicité dans la gestion de leur portefeuille.

Inconvénients du MARZ

Cap sur les gains

L'un des principaux inconvénients est que les gains sont plafonnés. Bien que cela présente une gestion du risque, cela peut également limiter le potentiel de hausse en comparaison avec d'autres ETFs plus agressifs ou des actions individuelles.

Frais de gestion plus élevés

Les ETFs structuré comme le MARZ ont souvent des frais de gestion plus élevés que les ETFs traditionnels en raison de la complexité de leur structure et des coûts associés à la gestion des options. Il est donc crucial de prendre en compte ces frais dans votre analyse coût-bénéfice.

Complexité des produits dérivés

Pour les investisseurs moins expérimentés, la complexité des produits dérivés utilisés pour structurer le MARZ peut être décourageante. Une compréhension approfondie de la manière dont les options fonctionnent et de leur impact sur votre portefeuille est nécessaire avant d'investir.

Stratégie d'investissement avec MARZ

Stratégie de couverture

Pour les investisseurs qui cherchent à protéger leur portefeuille contre la volatilité du marché tout en ayant une certaine exposition aux gains potentiels, le MARZ peut être utilisé comme un élément de couverture. En intégrant le MARZ dans un portefeuille diversifié, il est possible de réduire le risque tout en garantissant un certain niveau de participation aux gains.

Planification à long terme

Le MARZ peut également être utile pour les investisseurs à long terme qui cherchent des moyens de minimiser les pertes pendant les cycles de marché défavorables. En réinvestissant ou en ajustant les positions chaque mars, les investisseurs peuvent créer une stratégie de gestion de risque intégrée et de long terme.

Maximisation de l'effet de composition

En réinvestissant régulièrement les gains et en ajustant les positions chaque année, les investisseurs peuvent tirer parti de l'effet de composition, ce qui peut faciliter la croissance de leur portefeuille tout en conservant un niveau de risque acceptable.

En conclusion, le TrueShares Structured Outcome (March) ETF, ou MARZ, offre une solution structurée pour ceux qui cherchent un équilibre entre potentiel de gain et protection contre les pertes. Cependant, il est crucial de bien comprendre ses caractéristiques et ses frais avant de l'intégrer dans votre portefeuille d'investissement.