Qu'est-ce que IYLD ? (Définition, avantages et inconvénients)

Préparer sa retraite peut être un défi de taille. Face à l'instabilité des pensions publiques, de plus en plus d'investisseurs se tournent vers des options de retraite privées. Parmi celles-ci, l'ETF IYLD (iShares Morningstar Multi-Asset Income ETF) émerge comme un choix populaire pour ceux qui cherchent à assurer un revenu diversifié et régulier à long terme. Aujourd'hui, explorons ce qu'est le IYLD, ainsi que ses avantages et inconvénients.

Qu'est-ce que le IYLD ?

Le IYLD est un ETF (Exchange-Traded Fund) sur revenu multi-actifs qui cherche à fournir un revenu diversifié à travers plusieurs classes d'actifs. IYLD est l'abréviation de iShares Morningstar Multi-Asset Income ETF, et il est géré par BlackRock.

Le IYLD suit l'indice Morningstar Multi-Asset High Income. Cet indice se distingue des autres ETF en investissant dans une combinaison d'actions à dividendes, d'obligations à haut rendement et de fonds immobiliers (REITs), offrant ainsi une diversification accrue des sources de revenus.

Caractéristiques principales du IYLD

• Diversification sur plusieurs classes d'actifs : Actions à dividendes, obligations à haut rendement, REITs.
• Distribution de revenus mensuelle : Les investisseurs reçoivent des paiements de dividendes chaque mois.
• Objectif de revenu régulier : Vise à fournir un flux de revenu constant, plutôt que de maximiser la croissance du capital.

Composition du IYLD

Le IYLD est composé de plusieurs ETFs qui eux-mêmes contiennent des actions, des obligations et des REITs. Cela inclut des ETF tels que le iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF, le iShares MBS ETF, et le iShares U.S. Preferred Stock ETF. Cette composition diversifiée permet de réduire le risque en répartissant les investissements sur différentes classes d'actifs et secteurs économiques.

Avantages du IYLD

Diversification

L'une des principales forces du IYLD est sa diversification. En répartissant ses investissements entre différentes classes d'actifs, il réduit le risque associé à la concentration dans un seul type d'investissement. Cette diversification permet aux investisseurs de bénéficier des performances de plusieurs types de marchés financiers.

Revenus réguliers

Le IYLD distribue des dividendes mensuels, ce qui offre aux investisseurs un flux de revenu constant. Cela peut être particulièrement attractif pour les retraités ou ceux qui cherchent à compléter leurs revenus réguliers.

Gestion professionnelle

Le IYLD est géré par BlackRock, l'un des plus grands gestionnaires d'actifs au monde. Cela assure une gestion professionnelle des investissements, avec une attention particulière à la sélection des actifs pour maximiser le rendement tout en contrôlant le risque.

Frais modérés

Les frais de gestion du IYLD sont relativement faibles par rapport à certains autres produits financiers. Avec un ratio de frais autour de 0,60 %, il se situe dans une moyenne acceptable pour un ETF multi-actifs, offrant une gestion diversifiée à coût raisonnable.

Inconvénients du IYLD

Rendement variable

Le rendement du IYLD peut être affecté par les fluctuations des marchés des différentes classes d'actifs dans lesquelles il investit. Par exemple, un marché obligataire en baisse ou des rendements immobiliers plus faibles peuvent réduire le rendement global du fonds.

Moins de croissance du capital

Le IYLD se concentre principalement sur la génération de revenu plutôt que sur la croissance du capital. Par conséquent, il peut ne pas convenir aux investisseurs qui recherchent une croissance significative de leur investissement initial sur le long terme.

Exposition aux taux d'intérêt

Une partie importante des actifs du IYLD est investie dans des obligations à haut rendement et des REITs. Ces classes d'actifs sont sensibles aux variations des taux d'intérêt. Si les taux d'intérêt augmentent, la valeur des obligations et des REITs peut diminuer, ce qui affecte le rendement de l'ETF.

Frais supérieurs aux ETF purement actions ou obligations

Bien que les frais du IYLD soient modérés, ils sont plus élevés que ceux des ETF qui investissent exclusivement dans des actions ou des obligations. Cet aspect doit être pris en compte, surtout pour les investisseurs sensibles aux frais de gestion annuels.

Stratégie d'investissement dans le IYLD

Le IYLD convient particulièrement aux investisseurs cherchant à générer un revenu régulier tout en maintenant une certaine diversification des risques. Cependant, il est essentiel de comprendre les objectifs personnels et le profil de risque avant d'investir.

Stratégie d'investissement à long terme

Pour investir dans le IYLD, envisagez un horizon de placement à long terme d'au moins 5 à 10 ans. Bien que le revenu régulier soit un avantage majeur, la capacité du fonds à surmonter les différentes phases des cycles de marché renforce sa pertinence pour les investisseurs à long terme.

Maximisation du revenu diversifié

En investissant un montant fixe chaque mois dans le IYLD et en réinvestissant les dividendes, vous pouvez augmenter progressivement la taille de vos actifs. Cette stratégie est particulièrement adaptée pour ceux qui cherchent à préparer leur pension et leur retraite tout en bénéficiant de revenus mensuels stables.

Le IYLD, avec sa gestion professionnelle, ses revenus réguliers et sa diversification sur plusieurs classes d'actifs, est une excellente option pour ceux qui recherchent une source de revenu diversifiée et stable, tout en minimisant les risques associés à la concentration dans une seule classe d'actifs.