Qu'est-ce que AADR ? (Définition, avantages et inconvénients)

L'investissement en bourse peut être un moyen efficace de diversifier son portefeuille et d'accéder à la croissance mondiale. Parmi les nombreux ETF disponibles, l'AdvisorShares Dorsey Wright ADR ETF, ou AADR, offre une opportunité unique d'investir dans des American Depositary Receipts (ADRs). Ce type d'investissement peut convenir à certains profils d'investisseurs, mais il a aussi ses propres défis. Dans cet article, nous allons explorer ce qu'est le AADR, ainsi que ses avantages et inconvénients.

Qu'est-ce que le AADR ?

AADR est un ETF (Exchange-Traded Fund) sponsorisé par AdvisorShares, une société reconnue dans le domaine des investissements thématiques et actifs. Cet ETF donne aux investisseurs une exposition à un portefeuille diversifié d'ADRs, qui sont des certificats émis par des banques américaines représentant des actions d'entreprises étrangères.

Caractéristiques principales du AADR

• Gestion active : Contrairement à de nombreux ETF passifs, AADR est activement géré en utilisant la méthodologie de force relative de Dorsey Wright. Cela signifie que le portefeuille est ajusté régulièrement en fonction des performances des titres sous-jacents.
• Diversification mondiale: Investir dans des ADRs permet aux investisseurs d'exposer leur portefeuille à des entreprises étrangères tout en bénéficiant de la protection et de la réglementation des marchés boursiers américains.
• Concentration sectorielle : AADR tend à investir dans des secteurs en forte croissance ou performance, principalement déterminés par l'analyse technique de Dorsey Wright.

Composition du AADR

Le portefeuille de AADR inclut généralement des ADRs de grandes entreprises situées en Europe, en Asie et sur d'autres marchés émergents. Les entreprises incluent souvent des géants technologues, des institutions financières et des entreprises des secteurs de la consommation discrétionnaire et de la santé.

Avantages du AADR

Diversification internationale

Investir dans le AADR permet d'obtenir une exposition à des entreprises de divers pays et secteurs, réduisant ainsi le risque géographique et sectoriel. Une telle diversification peut améliorer le profil de risque-rendement global d'un portefeuille.

Gestion active

La gestion active de AADR peut potentiellement surperformer des ETF passifs en ajustant le portefeuille en réponse aux conditions du marché. La méthodologie de force relative de Dorsey Wright permet de se concentrer sur les titres les plus performants, ce qui peut améliorer les rendements.

Facilité d'accès aux marchés étrangers

Les investisseurs n'ont pas besoin de passer par des courtiers étrangers ou de gérer des devises multiples. En possédant des ADRs via AADR, ils peuvent facilement acheter et vendre des actions étrangères sur les marchés américains.

Inconvénients du AADR

Frais de gestion élevés

Les ETF activement gérés comme AADR viennent souvent avec des frais de gestion plus élevés par rapport aux ETF passifs. Ces frais peuvent éroder les rendements sur le long terme si l'ETF ne réussit pas à compenser ces coûts par une performance supérieure.

Volatilité accrue

Étant donné que AADR est exposé à des marchés étrangers et est activement géré pour se concentrer sur des secteurs en forte croissance, il peut être plus volatil que d'autres ETF plus larges et plus diversifiés.

Risque de change

Même si les ADRs sont cotées en dollars américains, les entreprises qu'ils représentent ont leurs opérations et revenus en devises étrangères. Cela expose les investisseurs à un risque de change qui peut affecter les rendements.

Stratégie d'investissement dans le AADR

Pour les investisseurs intéressés par le AADR, une stratégie bien pensée est essentielle. Comme pour tout investissement, il est crucial de comprendre l'horizon d'investissement et le profil de risque.

Investissement à long terme

Pour les investisseurs à long terme, la gestion active et l'exposition internationale de AADR peuvent offrir des rendements attrayants tout en diversifiant géographiquement le portefeuille. Sur une période prolongée, cette exposition à des marchés en croissance pourrait compenser les périodes de volatilité accrue.

Complément à un portefeuille existant

Le AADR peut servir de complément à un portefeuille déjà bien diversifié. Il ajoute une dimension internationale et sectorielle qui peut ne pas être présente dans un portefeuille concentré sur les actions américaines ou les ETF passifs.

Conclusion

Le AADR (AdvisorShares Dorsey Wright ADR ETF) est une option intéressante pour ceux qui cherchent à diversifier leur portefeuille avec des investissements internationaux et à tirer parti de la gestion active de Dorsey Wright. Toutefois, il est essentiel de comprendre les frais associés et de considérer le risque de volatilité et de change dans votre stratégie d'investissement globale. Comme toujours, il est conseillé de consulter un conseiller financier avant de faire des investissements.

En fin de compte, le AADR peut offrir des avantages uniques, mais comme pour tout investissement, il nécessite une compréhension claire de ses caractéristiques, avantages et limitations.