Qu'est-ce que GVAL ? (Définition, avantages et inconvénients)

L'investissement international peut offrir divers avantages, notamment la diversification et l'exposition à des marchés en développement. Parmi les nombreuses options disponibles, le GVAL (Cambria Global Value ETF) se distingue comme un choix intéressant pour les investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille à l'échelle mondiale tout en adoptant une stratégie axée sur la valeur. Dans cet article, nous explorerons ce qu'est le GVAL, ainsi que ses avantages et inconvénients.

Qu'est-ce que le GVAL ?

Le GVAL est un ETF (Exchange-Traded Fund) axé sur la valeur qui investit à l'échelle mondiale. GVAL est l'abréviation de Cambria Global Value ETF, géré par Cambria Investment Management. Cet ETF cherche à identifier et à investir dans des entreprises présentes dans divers pays, perçues comme sous-évaluées par rapport à leurs fondamentaux.

Caractéristiques principales du GVAL

• Investissement Global : Le GVAL investit dans des entreprises situées dans divers marchés développés et émergents.
• Stratégie d'investissement axée sur la valeur : Il se concentre sur l'acquisition d'actions considérées comme sous-évaluées par rapport à leurs fondamentaux financiers.
• Large diversification géographique et sectorielle : Engage des capitaux dans une variété d'industries et de secteurs à travers le monde.

Composition du GVAL

L'ETF GVAL est composé d'entreprises sélectionnées sur la base de critères de valorisation attractifs parmi un vaste éventail de marchés internationaux, incluant aussi bien les pays développés que les économies émergentes. Les secteurs représentés dans cet ETF couvrent une large gamme, allant de la technologie à la consommation, en passant par l'énergie et les services financiers.

Avantages du GVAL

Diversification géographique

Investir dans le GVAL permet de ne pas se limiter à un seul marché national. Cet ETF étend l'exposition aux actions de multiples pays, ce qui peut réduire le risque lié à la dépendance vis-à-vis d'une seule économie.

Opportunités de croissance

En investissant dans des marchés émergents en plus des pays développés, le GVAL permet de capter des opportunités de croissance qui pourraient ne pas être présentes dans les économies plus matures.

Stratégie axée sur la valeur

La stratégie d'investissement de GVAL met l'accent sur les actions sous-évaluées, offrant potentiellement une marge de sécurité et la possibilité de profiter des ajustements du marché lorsque ces actions atteignent leur juste valeur.

Frais de gestion raisonnables

Le GVAL comporte des frais de gestion compétitifs par rapport à d'autres ETF internationaux. Étant donné l'importance des frais dans la rentabilité à long terme, ces coûts réduits représentent un avantage significatif pour les investisseurs.

Inconvénients du GVAL

Volatilité accrue

En raison de son exposition aux marchés émergents, le GVAL peut connaître une volatilité plus élevée comparée aux ETFs focalisés uniquement sur les marchés développés. Les économies émergentes peuvent être plus sensibles aux risques politiques, économiques et de marché.

Risque de change

Le GVAL, en tant qu'ETF global, est exposé aux fluctuations des taux de change. Les variations des devises peuvent affecter les rendements, surtout si la devise de base de l'investisseur se déprécie par rapport aux devises des pays où les investissements sont réalisés.

Sélection des valeurs

La stratégie d'investissement axée sur la valeur pourrait ne pas toujours surperformer le marché, et le choix des actions sous-évaluées peut s'avérer complexe. Si les entreprises sélectionnées ne réalisent pas leur potentiel en termes de valeur, cela pourrait se traduire par des rendements insatisfaisants.

Stratégie d'investissement dans le GVAL

L'approche idéale pour investir dans le GVAL devrait prendre en compte une perspective à long terme, en raison de la nature de son exposition internationale et de sa stratégie axée sur la valeur.

Diversification à long terme

Investir dans le GVAL peut être une excellente méthode de diversification complémentaire à un portefeuille principalement axé sur les marchés nationaux. Il est conseillé d'envisager un horizon d'investissement d'au moins 5 à 10 ans pour surmonter les fluctuations à court terme et bénéficier des cycles de marché.

Combinaison de stratégies

Pour maximiser les avantages du GVAL, une combinaison avec d'autres stratégies d'investissement pourrait être envisagée. Par exemple, l'équilibrer avec des ETFs axés sur la croissance ou spécifiques à certaines régions pourrait offrir un meilleur équilibre risque-rendement.

Réinvestissement des dividendes

Réinvestir les dividendes versés par le GVAL peut profiter de l'effet de composition et augmenter le rendement total à long terme. Cette approche est particulièrement bénéfique dans le cadre d'une stratégie de constitution de patrimoine, comme la préparation de sa retraite.

Conclusion

Le GVAL offre une approche unique pour investir à l'échelle mondiale avec une stratégie axée sur la valeur. Bien qu'il présente certains risques particuliers tels que la volatilité accrue et le risque de change, ses avantages en termes de diversification géographique et d'opportunités de croissance peuvent s'avérer attrayants pour les investisseurs patients et avisés. Comme toujours, il est essentiel de consulter un conseiller financier pour aligner cette stratégie d'investissement avec ses objectifs personnels à long terme.