Qu'est-ce que FYLD ? (Définition, avantages et inconvénients)

L'investissement dans des ETF (Exchange-Traded Funds) offre aux investisseurs une opportunité unique de diversifier leurs portefeuilles tout en capturant des rendements spécifiques. Parmi les nombreuses options disponibles, le Cambria Foreign Shareholder Yield ETF, communément appelé FYLD, se distingue comme un choix attrayant pour ceux qui souhaitent une exposition internationale avec un accent sur le rendement des actionnaires. Explorons ce qu'est le FYLD, ainsi que ses avantages et ses inconvénients.

Qu'est-ce que le FYLD ?

Le FYLD est un ETF conçu pour fournir aux investisseurs une exposition diversifiée aux marchés actions internationaux en se concentrant sur les entreprises offrant un rendement des actionnaires élevé. FYLD est l'abréviation de Cambria Foreign Shareholder Yield ETF.

L'objectif de FYLD est d'investir dans des sociétés non américaines qui répartissent généreusement leurs bénéfices à leurs actionnaires sous forme de dividendes, de rachats d'actions et de réduction de la dette. Cela se traduit par un accent non seulement sur les rendements de dividendes mais aussi sur le rendement total des actionnaires.

Caractéristiques principales du FYLD

• Exposition internationale : Investit dans des entreprises situées en dehors des États-Unis.
• Emphasis on Shareholder Yield : Sélectionne des entreprises avec des hauts rendements des actionnaires, combinant dividendes, rachats d'actions, et réduction de la dette.
• Focalisation globale : Offre aux investisseurs une diversification mondiale, atténuant les risques spécifiques à un pays.

Composition du FYLD

Le FYLD est composé d'entreprises de différents secteurs et régions du monde non américaines. La sélection met l'accent sur les entreprises qui démontrent une discipline financière en matière de distribution de bénéfices. La composition inclut des entreprises bien établies qui mettent en œuvre des politiques de capital favorables aux actionnaires.

Avantages du FYLD

Diversification internationale

L'un des principaux avantages de FYLD est la possibilité d'obtenir une exposition diversifiée aux marchés actions non américains. Cela permet d'atténuer les risques associés à la concentration géographique et d'exploiter les opportunités de croissance dans différentes régions du monde.

Rendement total des actionnaires

FYLD ne se limite pas seulement aux dividendes. En accentuant le rendement total des actionnaires, il intègre les rachats d'actions et la réduction de la dette, permettant ainsi aux investisseurs de bénéficier de multiples façons dont les entreprises retournent de la valeur à leurs actionnaires.

Potentiel de surperformance

En ciblant des entreprises financièrement disciplinées qui pratiquent des distributions régulières et équilibrées à leurs actionnaires, FYLD offre un potentiel de surperformance par rapport aux indices de marché plus généraux qui ne tiennent pas compte de ces aspects.

Frais de gestion compétitifs

Les frais de gestion pour FYLD sont de 0,59 %, ce qui est raisonnable comparé à de nombreux autres ETF internationaux, offrant une approche de gestion active tout en gardant les coûts sous contrôle.

Inconvénients du FYLD

Volatilité du marché international

Investir sur les marchés internationaux expose les investisseurs à des risques supplémentaires tels que les fluctuations de change, les régulations politiques et économiques locales, et les risques de marchés moins liquides. Cette volatilité peut parfois surpasser celle des marchés américains.

Risques de concentration sectorielle

Bien que FYLD soit diversifié géographiquement, certaines régions ou secteurs peuvent dominer le portefeuille en fonction des opportunités de rendement des actionnaires disponibles, ce qui pourrait exposer les investisseurs à des risques concentrés.

Rendement des dividendes variable

Contrairement à certains autres ETF axés principalement sur des dividendes réguliers élevés, FYLD peut parfois offrir des rendements de dividendes plus variables en fonction des rachats d'actions et de la réduction de la dette des entreprises.

Stratégie d'investissement dans le FYLD

Pour tirer le meilleur parti du FYLD, les investisseurs doivent comprendre son orientation vers le rendement total des actionnaires et comment cela peut jouer un rôle dans un portefeuille diversifié.

Stratégie à long terme

Un investissement à long terme est souvent recommandé pour FYLD. L'approche disciplinée et axée sur les rendements totaux des actionnaires exige du temps pour dévoiler pleinement son potentiel de croissance et de rendements stables. Tenir FYLD dans un portefeuille pendant une période prolongée permet de maximiser les bénéfices des politiques financières favorables des entreprises.

Réinvestissement des dividendes

Pour capitaliser sur l'effet de composition, les investisseurs peuvent réinvestir les dividendes perçus. Cette stratégie permet d'accroître progressivement le nombre de parts détenues, augmentant ainsi le potentiel de rendement global du portefeuille sur le long terme.

Diversification géographique et sectorielle

Étant donné que FYLD offre une exposition internationale, il peut être utilisé comme un complément à des ETF axés principalement sur le marché américain ou sur des secteurs spécifiques, renforçant ainsi la diversification globale du portefeuille.

Investir dans le Cambria Foreign Shareholder Yield ETF peut offrir à la fois stabilité et croissance grâce à une stratégie de rendement des actionnaires bien pensée. Pour ceux qui recherchent une exposition internationale avec une approche équilibrée de distribution de bénéfices, FYLD représente une option intéressante à considérer.