Qu'est-ce que FDTS ? (Définition, avantages et inconvénients)

Investir pour diversifier ses actifs et profiter des opportunités internationales est une stratégie croissante parmi les investisseurs. Avec le développement des marchés financiers mondiaux, des fonds comme le FDTS deviennent de plus en plus populaires pour ceux qui cherchent à capter la croissance des petites capitalisations en dehors des États-Unis. Aujourd'hui, nous explorerons ce qu'est le FDTS, ainsi que ses avantages et inconvénients.

Qu'est-ce que le FDTS ?

Le FDTS est un ETF (Exchange-Traded Fund) qui cible les petites capitalisations des marchés développés, en dehors des États-Unis. FDTS est l'abréviation de First Trust Developed Markets ex-US Small Cap AlphaDEX Fund.

Le FDTS suit l'indice NASDAQ AlphaDEX Developed Markets Ex-U.S. Small Cap Index, qui utilise une méthodologie propriétaire basée sur des critères fondamentaux pour sélectionner et pondérer les actions dans l'index, visant à surperformer les indices traditionnels pondérés en fonction de la capitalisation.

Caractéristiques principales du FDTS

• Cible les petites capitalisations des marchés développés hors États-Unis
• Utilise la méthodologie AlphaDEX pour la sélection des titres
• Pondération des actions basée sur des critères fondamentaux tels que l'évaluation, la croissance et la qualité

Après la sélection, les entreprises sont évaluées selon divers critères, y compris la croissance du bénéfice par action, le rapport de flux de trésorerie par rapport au prix, et d'autres mesures financières pour déterminer leur inclusion et leur pondération dans l'ETF.

Composition du FDTS

Le FDTS est composé de centaines de petites capitalisations provenant de divers pays développés en dehors des États-Unis. Les secteurs sont variés, couvrant des domaines comme l'industrie, les technologies de l'information, les biens de consommation discrétionnaire, et plus encore.

Avantages du FDTS

Diversification internationale

Investir dans le FDTS permet aux investisseurs de diversifier leur portefeuille géographiquement en exposant leurs actifs aux marchés développés de manière ex-U.S. (hors États-Unis). Cela peut aider à atténuer les risques spécifiques à un pays ou à une région tout en capturant des opportunités de croissance à l'international.

Opportunités de petites capitalisations

Les petites capitalisations peuvent souvent offrir des opportunités de croissance plus importantes par rapport aux grandes entreprises bien établies. Le FDTS se concentre spécifiquement sur ces plus petites entreprises, potentiellement sous-évaluées et moins suivies par les analystes, augmentant ainsi les chances de découvrir des pépites de croissance.

Méthodologie AlphaDEX

La méthodologie AlphaDEX utilise des critères fondamentaux pour sélectionner et pondérer les actions. Cela permet d'éliminer les biais de la capitalisation boursière, qui peuvent sur-représenter les entreprises les plus grandes et sous-représenter les entreprises à fort potentiel de croissance, offrant ainsi une approche davantage basée sur la recherche des valeurs sous-évaluées.

Inconvénients du FDTS

Frais plus élevés

Comparé aux ETF traditionnels de grande capitalisation, le FDTS a des frais de gestion plus élevés. Ces frais sont dus à la gestion active et à la méthodologie quantitative utilisée pour sélectionner et pondérer les actions. Ces frais peuvent affecter le rendement net, surtout dans les périodes de faible performance du marché.

Volatilité accrue

Les petites capitalisations sont généralement plus volatiles que les grandes entreprises. Ce facteur de risque est amplifié lorsque l’investissement s’étend à des marchés étrangers, ce qui peut mener à une volatilité plus importante des prix de l'ETF. Les investisseurs doivent donc être prêts à faire face à de possibles fluctuations notables du cours des actions.

Risques de change

Comme il s'agit d'un ETF investi dans des marchés en dehors des États-Unis, les fluctuations des taux de change peuvent affecter les rendements de l'investissement. Une dépréciation des monnaies locales par rapport au dollar américain peut entraîner des pertes même si les marchés internationaux sous-jacents sont performants.

Stratégie d'investissement dans le FDTS

Investir dans le FDTS nécessite une approche réfléchie et bien planifiée en raison des divers facteurs de risques et des opportunités qu'il présente.

Stratégie d'investissement à long terme

Pour maximiser les avantages du FDTS, il est conseillé d'adopter une perspective d'investissement à long terme. Parier sur la croissance des petites capitalisations des marchés développés ex-U.S. peut prendre du temps, mais cela permet de diversifier et d'identifier des opportunités de croissance qui pourraient ne pas être apparentes dans les grandes entreprises bien établies des marchés nationaux.

Répartition d'actifs

Incorporer le FDTS dans un portefeuille diversifié peut aider à équilibrer les risques spécifiques à cette catégorie de capitalisation et à la géographie. Il peut être utile de combiner cet ETF avec d'autres classes d'actifs comme les grandes capitalisations des marchés développés, les obligations, et les investissements en marchés émergents pour obtenir une diversification optimale.

En conclusion, le FDTS offre une avenue précieuse pour les investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille au-delà des frontières nationales et à capturer la croissance des petites capitalisations des marchés développés. Cependant, il est crucial de peser les avantages et les inconvénients et d'avoir une stratégie d'investissement claire pour maximiser les rendements tout en minimisant les risques associés.