¿Qué es FTSM? (Significado, Ventajas y Desventajas)

En un entorno financiero cambiante y con la búsqueda constante de oportunidades de inversión seguras a corto plazo, FTSM se ha convertido en una opción popular entre los inversores. FTSM es un ETF de renta fija diseñado para proporcionar un rendimiento superior al de los fondos del mercado monetario. En este blog, exploraremos qué es FTSM, su significado, ventajas y desventajas.

¿Qué es FTSM?

FTSM es un ETF (Fondo Cotizado en Bolsa) conocido en el mercado por su enfoque en la renta fija a corto plazo. FTSM es la abreviatura de "First Trust Enhanced Short Maturity ETF". Este ETF busca proporcionar un retorno total positivo, a la vez que conserva el capital y mantiene una liquidez elevada.

Principales características de FTSM

• Duración corta: Está compuesto principalmente por bonos con una duración efectiva menor a tres años.
• Alta calidad crediticia: FTSM invierte en bonos con grado de inversión, lo que reduce el riesgo de impago.
• Gestión activa: A diferencia de muchos ETFs, FTSM es gestionado activamente, lo que permite al equipo de gestión ajustar la composición del portafolio en respuesta a las condiciones del mercado.

Composición de FTSM

FTSM está compuesto por una variedad de instrumentos de deuda de alta calidad, incluidos bonos del Tesoro de EE.UU., bonos corporativos y otros instrumentos de renta fija con calificación de grado de inversión. Esto proporciona una diversificación adecuada dentro del marco de una duración corta, manteniendo al mismo tiempo una alta calidad crediticia.

Ventajas de FTSM

Conservación del capital

La duración corta y la alta calidad crediticia de las inversiones en FTSM hacen que sea menos sensible a las fluctuaciones en las tasas de interés y al riesgo de impago, lo que ayuda a conservar el capital invertido. Esto es especialmente relevante en periodos de alta volatilidad del mercado.

Liquidez elevada

FTSM está diseñado para ser una alternativa a los fondos del mercado monetario, y como tal, mantiene una alta liquidez. Los inversores pueden comprar y vender acciones del ETF durante el horario del mercado, lo que les permite acceder a su capital de manera rápida y eficiente cuando sea necesario.

Retorno superior al del mercado monetario

Aunque FTSM comparte muchas propiedades con los fondos del mercado monetario, tiene el objetivo de brindar un retorno total superior mediante una gestión activa y la selección de bonos con mejores rendimientos dentro del marco de alta calidad crediticia. Esto puede resultar en mayores ingresos para el inversor sin un aumento significativo del riesgo.

Bajas comisiones

FTSM ofrece el beneficio de comisiones bajas en comparación con la gestión activa de fondos de renta fija tradicional, lo que puede mejorar el rendimiento neto del inversor a lo largo del tiempo.

Desventajas de FTSM

Rendimiento limitado

Aunque FTSM ofrece un rendimiento superior al de los fondos del mercado monetario, sus rendimientos siguen siendo limitados en comparación con inversiones de mayor riesgo y mayor duración, como los ETFs de renta variable. Por tanto, no es adecuado para inversores que buscan retornos elevados.

Sensibilidad a cambios en las tasas de interés

A pesar de que tiene una duración corta que mitiga el efecto de las fluctuaciones en las tasas de interés, cualquier cambio inesperado en las tasas del mercado puede afectar negativamente el precio de los bonos en el portafolio de FTSM.

Gestionado activamente

La gestión activa puede ser una ventaja, pero también introduce un riesgo de gestión, donde las decisiones del gestor no generen los resultados esperados. Además, la gestión activa generalmente incurre en comisiones mayores que los ETFs pasivos, aunque en el caso de FTSM, estas siguen siendo competitivas.

Estrategia de inversión en FTSM

FTSM es adecuado para inversores que buscan una opción de inversión a corto plazo con bajo riesgo que ofrezca un rendimiento modesto superior a los fondos del mercado monetario. Es una herramienta ideal para aquellos que buscan conservar su capital, mantener una alta liquidez y obtener ingresos regulares de sus inversiones.

Estrategia de inversión segura

Para aquellos que buscan conservar su capital y proteger sus activos contra la volatilidad del mercado, FTSM es una opción adecuada. Su enfoque en bonos de alta calidad y su gestión activa permiten ajustar el portafolio de acuerdo con las condiciones del mercado, proporcionando una capa adicional de seguridad a los inversores.

Diversificación del portafolio

FTSM puede ser una excelente manera de diversificar un portafolio de inversiones que esté compuesto principalmente de acciones o ETFs de renta variable. Al incluir inversiones de renta fija a corto plazo, los inversores pueden reducir el riesgo total del portafolio y mejorar el perfil de retorno ajustado al riesgo.

Maximización de la liquidez

Para inversores que requieren accesibilidad frecuente a su capital, FTSM provee una opción flexible con un riesgo relativamente bajo. Esto hace de FTSM una sólida opción para la porción líquida de una cartera de inversiones más amplia.

En resumen, FTSM es una solución de inversión atractiva para quienes buscan un equilibrio entre conservación de capital, liquidez y rendimiento superior al de los fondos del mercado monetario. Sin embargo, como todas las inversiones, requiere un análisis cuidadoso y una consideración de los riesgos y objetivos individuales.