¿Qué es FIVA? (Significado, Ventajas y Desventajas)

En una época donde la gestión de carteras se vuelve cada vez más sofisticada, los ETFs juegan un papel crucial. Una opción particularmente interesante para los inversores que buscan exposición a valor y calidad en su cartera es el Fidelity International Value Factor ETF, conocido como FIVA. Hoy exploraremos el significado de FIVA, sus características, ventajas y desventajas.

¿Qué es FIVA?

FIVA es un ETF (Exchange Traded Fund) gestionado por Fidelity que se enfoca en proporcionar exposición a empresas internacionales de gran capitalización que son percibidas como de "alta calidad" y con buenas valoraciones. La estrategia de FIVA se basa en identificar y seleccionar acciones que cumplan ciertos criterios de valor, tales como baja relación precio-ganancia y alta rentabilidad sobre el capital.

Principales características de FIVA

• Exposición Internacional: FIVA invierte en empresas de gran capitalización situadas fuera de los Estados Unidos, diversificando así la exposición geográfica de la cartera del inversor.
• Enfoque en el Valor: Emplea un enfoque de inversión basado en el valor, eligiendo acciones que se consideran infravaloradas en relación con sus fundamentales.
• Criterios de Calidad: Solo se incluyen acciones de empresas que demuestran altos estándares de calidad operativa y financiera, filtrando así para obtener una cartera robusta.

Composición de FIVA

El ETF FIVA está compuesto por una selección de empresas internacionales de gran capitalización que han demostrado ser financieramente estables y están infravaloradas según los criterios de evaluación de Fidelity. En su composición podemos encontrar acciones de sectores como consumo, industria, finanzas y salud, evitando una concentración excesiva en un solo sector o país.

Ventajas de FIVA

Diversificación Internacional

Una de las ventajas principales de FIVA es la diversificación geográfica. Al centrarse en empresas internacionales, permite a los inversores reducir la exposición al riesgo específico de un país, particularmente si ya tienen una cartera muy concentrada en el mercado estadounidense.

Estrategia de Valor

FIVA se diferencia por su enfoque en inversiones de valor. Históricamente, las acciones de valor han superado a las acciones de crecimiento en ciertos ciclos económicos, proporcionando oportunidades potenciales de crecimiento a largo plazo. Esta estrategia se basa en la compra de acciones que el mercado puede estar infravalorando, ofreciendo un margen de seguridad adicional.

Cualidad Financiera

El ETF selecciona empresas con sólidos fundamentales financieros, lo que agrega una capa de seguridad a la inversión al asegurarse de que solo se incluyan aquellas con buena gestión y administración financiera. Este criterio selecciona empresas con alta rentabilidad sobre el capital y balances sólidos.

Bajas Comisiones

Al igual que muchos otros ETFs de Fidelity, FIVA se caracteriza por tener comisiones relativamente bajas, lo que es un atractivo significativo para los inversores a largo plazo que buscan maximizar sus rendimientos netos al minimizar los costos.

Desventajas de FIVA

Volatilidad del Mercado Internacional

A pesar de la diversificación geográfica, invertir en mercados internacionales puede llevar al inversor a enfrentar una mayor volatilidad debido a factores como la variabilidad de las divisas, inestabilidad política y económica, y diferentes prácticas regulatorias.

Rendimientos Inciertos

Las estrategias basadas en el valor pueden tardar en funcionar, y en mercados altistas dominados por acciones de crecimiento, un ETF de valor como FIVA podría verse superado. Esto hace que sea menos adecuado para inversores que buscan beneficios a corto plazo.

Riesgos Específicos del Emisor

Otro riesgo asociado es la dependencia en la metodología y administración de Fidelity. Si la metodología de selección de acciones no se desempeña bien o si hay una mala administración del ETF, los rendimientos pueden verse afectados.

Estrategia de Inversión en FIVA

Dada la naturaleza de FIVA, es esencial considerar una estrategia de inversión a largo plazo. La inversión en valores de empresas internacionales requiere paciencia y un horizonte de tiempo extendido para mitigar la volatilidad y aprovechar el potencial de crecimiento.

Estrategia de Inversión a Largo Plazo

Como FIVA se centra en el valor y la calidad de las empresas, los inversores deben estar preparados para mantener sus inversiones por un período prolongado, permitiendo que la tesis de inversión basada en valor se materialice. Invertir regularmente y reinvertir cualquier dividendo recibido puede maximizar el efecto compuesto y proporcionar un crecimiento de capital a futuro.

Diversificación de Cartera

FIVA puede ser una excelente adición a una cartera diversificada. Si tu portafolio ya está concentrado en mercados desarrollados, especialmente en EE.UU., sumar una exposición internacional de alta calidad puede equilibrar el riesgo general y añadir una fuente alternativa de rendimiento.

Aprovechamiento del Efecto Compuesto

Reinvertir los dividendos recibidos por FIVA y contribuir periódicamente al ETF puede potenciar los beneficios del interés compuesto, aumentando significativamente el valor de la inversión con el tiempo.

Conclusión

FIVA ofrece a los inversores una oportunidad única de diversificar internacionalmente mientras siguen una estrategia sólida orientada al valor y la calidad. Si bien hay riesgos inherentes a la inversión internacional, las ventajas de la diversificación geográfica y los bajos costos de gestión pueden hacer de FIVA una opción atractiva para aquellos con un horizonte de inversión a largo plazo.