Was ist VIXM? (Definition, Vorteile, Nachteile)

In Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit und Marktschwankungen suchen Anleger oft nach Möglichkeiten, ihr Portfolio gegen Volatilität abzusichern. Ein solches Instrument ist der ProShares VIX Mid-Term Futures ETF, auch bekannt als VIXM. In diesem Blog werden wir erklären, was VIXM ist, seine Bedeutung sowie seine Vor- und Nachteile.

VIXM: Eine Einführung

VIXM ist ein ETF (Exchange Traded Fund), der entwickelt wurde, um die Performance des S&P 500 VIX Mid-Term Futures Index abzubilden. Dieser Index misst die erwartete Volatilität des S&P 500 über einen Zeitraum von 4 bis 7 Monaten. Der ETF bietet Anlegern eine Möglichkeit, auf die Volatilität des Marktes zu setzen oder sich dagegen abzusichern.

Wichtige Merkmale von VIXM

• Investiert in VIX-Futures-Kontrakte mit einem mittelfristigen Laufzeitraum (4 bis 7 Monate).
• Entwickelt, um die Schwankungen des S&P 500 VIX Mid-Term Futures Index nachzuvollziehen.
• Wichtiger Hinweis: VIXM ist nicht darauf ausgelegt, die tatsächlich beobachtete Volatilität des Marktes abzubilden, sondern die implizite Volatilität, wie sie durch Futures-Kontrakte angezeigt wird.

Zusammensetzung von VIXM

VIXM setzt sich hauptsächlich aus VIX-Futures-Kontrakten zusammen, die auf die mittelfristige Volatilität abzielen. Diese Futures-Kontrakte werden regelmäßig gerollt, um die Struktur des zugrunde liegenden Index beizubehalten. Es ist wichtig zu beachten, dass VIXM lediglich in Futures-Kontrakte investiert und keine direkten Aktien hält.

Vorteile von VIXM

Absicherung gegen Volatilität

VIXM kann verwendet werden, um ein Portfolio gegen große Marktschwankungen abzusichern. In Zeiten hoher Unsicherheit und Marktturbulenzen neigt die Volatilität dazu, zu steigen, was zu einer positiven Performance von VIXM führen kann.

Diversifikation

Die Aufnahme von VIXM in ein Portfolio kann zu einer besseren Diversifikation führen. Da die Volatilität oft steigt, wenn die Aktienkurse fallen, kann VIXM dazu beitragen, die Verluste in einem Aktienportfolio zu reduzieren.

Potenzial für hohe Renditen in Krisenzeiten

In extrem volatilen Zeiten können die VIX-Futures erhebliche Gewinne erzielen. Da VIXM diese Futures abbildet, können Anleger durch den Besitz von VIXM außergewöhnliche Renditen während Markttumulten erzielen.

Nachteile von VIXM

Hohe Rollkosten

VIX-Futures müssen regelmäßig gerollt werden, was zu erheblichen Rollkosten führen kann. Diese Kosten können die Renditen im Laufe der Zeit erheblich beeinträchtigen und VIXM zu einer teuren Absicherungsstrategie machen.

Kurze Haltedauer empfohlen

VIXM ist nicht für langfristige Investitionen geeignet. Der ETF ist darauf ausgelegt, kurzfristige Marktvolatilität abzudecken, und seine Struktur kann im Laufe der Zeit zu deutlichen Wertverlusten führen, wenn die erwartete Volatilität nicht eintritt.

Komplexität und Risiko

VIXM ist ein komplexes Anlageinstrument, das ein tiefes Verständnis der VIX-Futures und ihrer Funktionsweise erfordert. Für unerfahrene Anleger kann dies zu unerwarteten Risiken und Verlusten führen.

VIXM Anlagestrategie

Da VIXM ein spezieller ETF ist, der auf Marktvolatilität abzielt, wird er oft als taktisches Anlageinstrument eingesetzt, um kurzfristige Absicherungen vorzunehmen oder von bevorstehenden Marktturbulenzen zu profitieren.

Kurzfristige Absicherungen

Eine gängige Anlagestrategie für VIXM besteht darin, ihn kurzfristig zu halten, wenn eine hohe Volatilität erwartet wird, beispielsweise vor wichtigen wirtschaftlichen Ankündigungen oder politischen Ereignissen.

Spekulation auf Volatilität

Erfahrene Anleger nutzen VIXM, um auf erhöhte Marktvolatilität zu spekulieren. Da VIX-Futures oft empfindlich auf Marktnachrichten reagieren, kann VIXM als Hebel für kurzfristige hochspekulative Positionen dienen.

Kombination mit anderen ETFs

Das Hinzufügen von VIXM zu einem gut diversifizierten Portfolio kann helfen, die Gesamtvolatilität des Portfolios zu reduzieren. In Kombination mit traditionellen Aktien-ETFs kann VIXM als Risikoabsicherung wirken und Verluste in unsicheren Zeiten mindern.

Fazit

VIXM (ProShares VIX Mid-Term Futures ETF) ist ein spezialisiertes Anlageinstrument, das auf die Volatilität des Marktes abzielt. Es bietet sowohl Chancen als auch Herausforderungen und sollte mit Vorsicht und nach gründlicher Recherche verwendet werden. Während VIXM eine wirksame Absicherung sein kann, ist er nicht für langfristige Investitionen geeignet und bringt hohe Rollkosten und erhebliche Risiken mit sich. Anleger, die über die notwendige Kenntnis und Erfahrung verfügen, können jedoch von den einzigartigen Eigenschaften von VIXM profitieren, insbesondere in Phasen extremer Marktunsicherheit.